कंपनी का परिचय
नॉर्थैन् कॉर्प. (टिकर: NCL) एक उपभोक्ता चक्रीय क्षेत्र में कार्य करती है और यह फर्निचर, फिक्चर और एप्लायंश उद्योग का हिस्सा है। यह कंपनी डॉटफ्लोर.कॉम ऑनलाइन स्टोर के माध्यम से अंतरराष्ट्रीय स्तर पर विनाइल फ्लोरिंग उत्पादों की आपूर्ति करता है और अपने उत्पादों को बेंचविक और डॉटफ्लोर ब्रांड नामों के तहत बेचता है। यह संस्था 2013 में स्थापित हुई थी और इसका मुख्यालय कैलिफोर्निया, एल्क ग्रोव में स्थित है। कंपनी की बाजार पूंजीकरण 3.75 मिलियन डॉलर है और इसकी वार्षिक आय 13.00 मिलियन डॉलर है, साथ ही इसमें 49 कर्मचारी कार्य कर रहे हैं। इन आंकड़ों से पता चलता है कि यह एक सूक्ष्म संस्था है जिसकी आयु अभी भी कम है, और इसके बाजार पूंजीकरण के कम होने का अर्थ है कि इसमें बड़े संस्थानों की तुलना में बाजार में भागीदारी बहुत कम है।
वित्तीय स्वास्थ्य
नॉर्थैन् कॉर्प. की पिछले बारह महीनों (TTM) की आय 13.00 मिलियन डॉलर है, जबकि इसकी शुद्ध आय -17,630,578 डॉलर और EBITDA -14,273,550 डॉलर है। आय और शुद्ध आय के बीच का विचलन यह प्रकट करता है कि कंपनी की लागत संरचना अत्यधिक गैर-लाभकारी है, जिसके कारण आय को संचालन खर्चों द्वारा पूरी तरह से समाप्त कर दिया गया है। कंपनी की मुक्त धारा प्रवाह (Free Cash Flow) 1.53 मिलियन डॉलर है, जो संकेत देता है कि संस्थान के पास ऋण चुकाने या पूंजीगत व्यय करने के लिए कुछ आंतरिक नकदी संसाधन उपलब्ध हैं। हालांकि, कंपनी के पास केवल 90,808 डॉलर नकदी है, जोकि 6.45 मिलियन डॉलर के कुल ऋण के मुकाबले बहुत कम है। कंपनी का ऋण-से-मालिकाना अनुपात 349.74 है, जो संतुलन पत्र को अत्यधिक कर्ज पर आधारित या लीवरेज्ड बताता है। मौजूदा अनुपात 0.73 है, जो संक्षिप्त-अवधि की तरलता के लिए संकेत देता है कि संस्थान के पास अपने वर्तमान कर्ज को पूरा करने के लिए पर्याप्त नकदी संसाधन नहीं हैं। प्रतिभूति पर आय (ROE) -1090.4% और संपत्ति पर प्रतिभूति (ROA) -63.2% है, जो प्रबंधन की प्रभावशीलता को दर्शाता है कि संस्थान ने मालिकाना संपत्ति या कुल संपत्ति पर नकारात्मक रिटर्न जनित किया है।
मूल्यांकन मूल्यांकन
नॉर्थैन् कॉर्प. की पी/ई अनुपात (TTM) और आगामी पी/ई दोनों N/A हैं, जो इस बात का संकेत देते हैं कि कंपनी अभी भी लाभदायक नहीं है और इसलिए परंपरागत लाभ-आधारित मूल्यांकन पद्धतियों लागू नहीं हो सकती हैं। कंपनी का मूल्य-से-बुक अनुपात 2.01 है, जो बाजार द्वारा कंपनी के किताब मूल्य से अधिक की कीमत को दर्शाता है, भले ही लाभ नकारात्मक हों। मूल्य-से-बिक्री अनुपात 0.29 और EV/EBITDA -0.71 है, जो संकेत देता है कि कंपनी की बिक्री की कीमत बहुत कम है और इसकी मुक्त मूल्य निर्माण लागत ऋणात्मक है। 52-सप्ताह का उच्चतम 97.28 डॉलर और निम्नतम 0.10 डॉलर है, जिसका अर्थ है कि संपत्ति की कीमत इस श्रृंखला के बहुत ऊपर या नीचे हो सकती है, लेकिन विशिष्ट वर्तमान कीमत का उल्लेख उपलब्ध तथ्यों में नहीं है। बीटा 0.45 है, जो संकेत देता है कि इसकी कीमत व्यापक बाजार की तुलना में कम उतार-चढ़ाव या कम विपथकता के साथ गति करती है।
विकास और आय
नॉर्थैन् कॉर्प. की आय की वृद्धि (YoY) 38.6% है, जबकि कमाई की वृद्धि N/A है, क्योंकि कंपनी पिछले वर्षों में नुकसान में रही है। चूंकि कमाई की वृद्धि नहीं हुई है, इसलिए यह स्पष्ट नहीं होता है कि कमाई आय की तुलना में तेजी से या धीमी दर से बढ़ रही है। कंपनी एक लाभांशदाता नहीं है, जिसका लाभांश उपज N/A है और भुगतान अनुपात 0.0% है। इसका अर्थ है कि कंपनी अपने नुकसान या अन्य उद्देश्यों के लिए अपनी कमाई को पुनर्निवेशित कर रही है और लाभांशों का भुगतान नहीं कर रही है। इस प्रकार, कंपनी का विकास और आय प्रोफाइल यह दर्शाता है कि यह एक विकास-केंद्रित संस्थान है जो अभी भी लाभदायक होने और लाभांश वितरण के लिए स्थिर नहीं है।
समकक्ष तुलना
Northann Corp. (NCL) Furnishings, Fixtures & Appliances उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
Furnishings, Fixtures & Appliances उद्योग का औसत P/E अनुपात 30.5x है। Northann Corp. का P/E अनुपात N/A है।