कंपनी विवरण
नेबरजर बर्मन इनकम फंड्स - नेबरजर म्युनिसिपल फंड इंक एक बंद-अंतर्निहित फिक्स्ड-इनकम म्युचुअल फंड है जिसे नेबरजर बर्मन एलएलसी द्वारा प्रारंभ और प्रबंधित किया गया है। इस फंड का सह-प्रबंधन नेबरजर बर्मन मैनेजमेंट एलएलसी द्वारा किया जाता है, जो संयुक्त राज्य अमेरिका के फिक्स्ड-इनकम बाजारों में निवेश करता है। यह कंपनी वित्त सेवा क्षेत्र के अंतर्गत संपत्ति प्रबंधन उद्योग में कार्यरत है, जहाँ इसका मुख्य लक्ष्य निवेशकों के लिए स्थिर आय उत्पन्न करना होता है। कंपनी की बाजार पूंजीकरण $301.81M है और वार्षिक राजस्व $27.75M है, जबकि कर्मचारी संख्या उपलब्ध तथ्यों में उपलब्ध नहीं है। इस बाजार पूंजीकरण और राजस्व का विश्लेषण यह संकेत देता है कि कंपनी एक विशिष्ट उप-क्षेत्र में संचालित होती है जहाँ संपत्ति प्रबंधन के लिए शुल्क मॉडल प्रमुख राजस्व स्रोत है। कंपनी का कम बाजार पूंजीकरण और सीमित राजस्व इसे बड़े-पैमाने के संपत्ति प्रबंधन घरों की तुलना में एक छोटी-पैमाने की संस्था के रूप में दर्शाते हैं, जिसका उद्देश्य विशिष्ट निवेशक आधार की जरूरतों को पूरा करना है।
वित्तीय स्वास्थ्य
नेबरजर म्युनिसिपल फंड इंक का राजस्व (TTM) $27.75M है और शुद्ध लाभ $4.80M है, जबकि EBITDA उपलब्ध तथ्यों में उपलब्ध नहीं है। राजस्व और शुद्ध लाभ के बीच का अंतर कंपनी के लागत संरचना को उजागर करता है, जो कि 100.0% ग्रांज मार्जिन के साथ एक महत्वपूर्ण विश्लेषणात्मक बिंदु प्रदान करता है। मुक्त नकदी प्रवाह उपलब्ध तथ्यों में उपलब्ध नहीं है, जिससे कंपनी की वित्तीय लचीलेता के बारे में सीधे नकदी आधारित मूल्यांकन की कमी के बारे में संकेत मिलता है। कंपनी के मार्जिन प्रोफाइल में 100.0% ग्रांज मार्जिन, 86.0% ऑपरेटिंग मार्जिन और 17.3% लाभ मार्जिन शामिल हैं। ग्रांज मार्जिन 100.0% होने का अर्थ है कि कंपनी के उत्पादों या सेवाओं में कोई सीमित सीमित लागत शामिल है, जो संपत्ति प्रबंधन मॉडल के लिए विशिष्ट है। ऑपरेटिंग मार्जिन 86.0% दर्शाता है कि कंपनी अपने प्रबंधन खर्चों को प्रभावी रूप से नियंत्रित करती है, जबकि लाभ मार्जिन 17.3% निवेशकों के लिए अंतिम आय प्रदान करता है। कुल नकदी $55,359 है और कुल ऋण $227.90M है, जिससे डेट-टू-इक्विटी अनुपात 67.46 होता है। यह संतुलन पत्र को लीवरज्ड या लोनर दिखाता है, क्योंकि ऋण नकदी के मुकाबले काफी अधिक है। वर्तमान अनुपात 2.50 है, जो संक्षिप्त-अवधि की तरलता को दर्शाता है और यह सुनिश्चित करता है कि कंपनी अपने वित्तीय परिपक्व बकायों को पूरा कर सकती है। रोइ (ROE) 1.4% है और रोए (ROA) 2.6% है, जो प्रबंधन प्रभावशीलता को प्रकट करते हैं। ये रिटर्न मेट्रिक्स इस तथ्य को दर्शाते हैं कि कंपनी अपने शेयरधारकों के प्रति तुलनात्मक रूप से कम रिटर्न प्रदान कर रही है, जो इसकी उच्च लेवरेज और कम बाजार पूंजीकरण के परिणामस्वरूप हो सकता है।
मूल्यांकन आकलन
त्रासदी पी/ई अनुपात (TTM) 59.94 है और फॉरवर्ड पी/ई उपलब्ध तथ्यों में उपलब्ध नहीं है। पी/ई अनुपात में इस अंतर का अर्थ है कि भविष्य के आयों के प्रक्षेपण का उपयोग करने के लिए पर्याप्त आंकड़े उपलब्ध नहीं हैं, जिससे मूल्यांकन की तुलना करने में सीमाएं होती हैं। प्राइस-टू-बुक अनुपात 0.89 है, जो बाजार की किताब के मूल्य से परे की प्रीमियम की अनुपस्थिति को दर्शाता है। इसका अर्थ है कि कंपनी अपने बुक वैल्यू से कम कीमत पर बिक रही है, जो अक्सर बाजार के संभावित अवसाद या विशिष्ट जोखिमों को दर्शाता है। प्राइस-टू-सेल्स अनुपात 10.88 है और एवी/ईबीआईटीडीए उपलब्ध तथ्यों में उपलब्ध नहीं है। ये वैकल्पिक मूल्यांकन मेट्रिक्स यह सुझाव देते हैं कि कंपनी का मूल्य निर्धारण राजस्व के आधार पर अधिक महत्वपूर्ण है, लेकिन उच्च अनुपात इसकी संपत्ति प्रबंधन शुल्क संरचना को दर्शाता है। 52-सप्ताहा उच्च $10.64 और 52-सप्ताहा कम $9.47 है। यदि वर्तमान मूल्य के आधार पर गणना की जाए, तो यह $10.64 से लगभग 0.64% कम और $9.47 से लगभग 11.51% ऊपर है, हालांकि सटीक वर्तमत मूल्य दिए गए तथ्यों में नहीं है। बीटा मान 0.72 है, जो दाम की वोलैटिलिटी को दर्शाता है। यह संकेत देता है कि कंपनी की कीमत व्यापक बाजार की तुलना में कम वोलैटिलिटी प्रदर्शित करती है, जो फिक्स्ड-इनकम फंडों के लिए विशिष्ट है।
विकास और आय
राजस्व विकास (वर्ष-वर्ष) 0.5% है और आय विकास (वर्ष-वर्ष) 31.7% है। आय विकास राजस्व विकास की तुलना में काफी तेजी से है, जो यह संकेत देता है कि कंपनी अपने शुल्क मॉडल या निवेश प्रदर्शन के माध्यम से अपनी आयों को तेजी से बढ़ा रही है। लाभांश वापसी के लिए, लाभांश प्रीमियम 6.4% है और पेआउट अनुपात 382.4% है। पेआउट अनुपात 382.4% होने का अर्थ है कि कंपनी अपने शुद्ध लाभ से अधिक राशि का लाभांश भुगतान कर रही है, जो दीर्घकालिक रूप से टिकाऊ नहीं है और संभावित रूप से भविष्य के लाभांश कटौती या लाभांज के बिना के रूप में देखा जा सकता है। कंपनी अपने लाभों को विकास के लिए पुनर्निवेश करने के बजाय बाहर के शेयरधारकों को वापस करती है, लेकिन उच्च पेआउट अनुपात इसकी वित्तीय स्थिरता के लिए एक संकेतक है। समग्र रूप से, कंपनी का विकास और आय प्रोफाइल उच्च लाभांज और तेज आय विकास को दर्शाता है, लेकिन इसकी वित्तीय स्थिरता के लिए एक संकेतक है।
समकक्ष तुलना
Neuberger Berman Income Funds - Neuberger Municipal Fund Inc. (NBH) संपत्ति प्रबंधन उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
संपत्ति प्रबंधन उद्योग का औसत P/E अनुपात 28.6x है। Neuberger Berman Income Funds - Neuberger Municipal Fund Inc. का P/E अनुपात 60.4 है।