कंपनी का अवलोकन
कayne Anderson Energy Infrastructure Fund, Inc. एक बंद-अंत समतुल्य म्यूचुअल फंड है जो Kayne Anderson MLP Investment Company द्वारा लॉन्च और प्रबंधित किया गया है। यह फंड Kayne Anderson Capital Advisors, L.P. के संयुक्त प्रबंधन के तहत संचालित होता है और यह संयुक्त राज्य अमेरिका के सार्वजनिक इक्विटी बाजारों में निवेश करता है। फंड अपनी पूंजी को संयुक्त राज्य अमेरिका में इलेक्ट्रिक वाहन, ऑपरेशनल ऊर्जा संरचना, और ऊर्जा के अन्य क्षेत्रों में शामिल कंपनियों की स्टॉक में निवेश करने के लिए उपयोग करता है। इस कंपनी का सेक्टर वित्तीय सेवाएं है और उद्योग एसेट मैनेजमेंट में वर्गीकृत किया गया है, जो इसका कार्य एक वित्तीय संस्थान के रूप में पहचानने में मदद करता है। इस संस्थान का बाजार पूंजीकरण $2.35B है और इसका वार्षिक राजस्व $97.35M है, जबकि कर्मचारी संख्या उपलब्ध जानकारी में उपलब्ध नहीं है। इस बाजार पूंजीकरण और राजस्व के आंकड़ों से पता चलता है कि यह एक मध्यम से बड़े पैमाने पर एसेट मैनेजमेंट फर्म है जो अपनी प्रबंधित संपत्तियों के प्रबंधन से आजीविका कमाती है।
वित्तीय स्वास्थ्य
कंपनी का राजस्व पिछले बारह महीनों (TTM) के लिए $97.35M है, जबकि शुद्ध आय -$46,866,000 और EBITDA उपलब्ध नहीं है। राजस्व और शुद्ध आय के बीच का बड़ा अंतर कंपनी की लागत संरचना को दर्शाता है, जहां उच्च संचालकीय व्यय या एकल-महीने का नुकसान ने मुनाफे को नकारात्मक बना दिया है। कंपनी का मुक्त नगदी प्रवाह $13.32M है, जो इसकी वित्तीय लचीलेपन के लिए एक सकारात्मक संकेत है क्योंकि यह संचालकीय नकद प्रवाह का एक अच्छा स्रोत है। कंपनी की तीन मार्जिन दरों में से, ब्राह्मण मार्जिन 100.0% है, जो कि उत्पादों या सेवाओं के लिए कोई सीधी लागत नहीं है या कि यह एक सेवा-आधारित मॉडल को दर्शाता है। संचालकीय मार्जिन 57.5% है, जो कि उच्च संचालकीय दक्षता को दर्शाता है, लेकिन लाभ मार्जिन -48.1% है, जो कि कंपनी के लिए संचालकीय मुनाफे में गंभीर कमी को दर्शाता है। कुल नकद के लिए कुल कर्ज की तुलना करने पर, कंपनी के पास $567.54M का कर्ज है और नकद की कोई मात्रा उपलब्ध नहीं है, जबकि कर्ज-से-शेयर पूंजी अनुपात 24.33 है। यह संतुलन पत्र को अत्यधिक लीवरेज्ड या जोखिम भरा माना जाता है क्योंकि कर्ज की मात्रा शेयर पूंजी से कई गुना अधिक है। वर्तमान अनुपात 0.09 है, जो कि संक्षिप्त-अवधि की तरलता के लिए बहुत कम है और यह दर्शाता है कि कंपनी के पास अपने तत्काल कर्ज बंधनों को पूरा करने के लिए पर्याप्त नकदी संपत्तियां नहीं हैं। इसी तरह, ROE -1.9% और ROA 0.9% है, जो कि प्रबंधन प्रभावशीलता के लिए चुनौतीपूर्ण स्थितियों को दर्शाता है क्योंकि कंपनी ने शेयरधारकों की पूंजी पर नुकसान का सामना किया है।
मूल्यांकन आकलन
पी/ई अनुपात (TTM) उपलब्ध नहीं है, लेकिन आगे का पी/ई 4.83 है। पी/ई अनुपात में इस अंतर का अर्थ यह है कि बाजार भविष्य में आय में सुधार की उम्मीद कर रहा है या कि वर्तमान आय नकारात्मक है जिसके कारण पी/ई गणना नहीं हो पाती है। किम-टू-बुक अनुपात 1.01 है, जो कि बाजार द्वारा किताब के मूल्य पर कोई महत्वपूर्ण प्रीमियम या डिस्काउंट नहीं देने का संकेत देता है। किम-टू-सेल्स अनुपात 24.17 और EV/EBITDA उपलब्ध नहीं है। ये वैकल्पिक मूल्यांकन मापदंड यह सुझाव देते हैं कि कंपनी की संपत्तियां अपने बिक्री राजस्व के सापेक्ष महंगी हैं। 52-साप्ताहिक उच्च $14.69 और निचला $10.30 है। वर्तमान कीमत इस श्रेणी के भीतर स्थित है, जो कि बाजार की उतार-चढ़ाव को दर्शाता है। बीटा 0.74 है, जो कि कीमत में उतार-चढ़ाव का अर्थ है कि यह बाजार के सापेक्ष कम गतिशीलता या कम जोखिम वाले है।
Growth & Income
राजस्व वृद्धि (YoY) 26.1% और आय वृद्धि (YoY) -92.4% है। आय राजस्व की तुलना में धीमी है या नकारात्मक है, जो कि लागतों में वृद्धि या एकल-महीने के नुकसान को दर्शाता है। यह दर्शाता है कि कंपनी राजस्व बढ़ा रही है लेकिन मुनाफा कमाने में संघर्ष कर रही है। यह एक बंद-अंत फंड है, इसलिए यह नकदी आय में वितरित करता है। यह 7.0% की लाभ वितरण दर और 34.4% की भुगतान अनुपात है। भुगतान अनुपात आय में कमी के बावजूद बनाए रखने योग्य है क्योंकि यह एक बंद-अंत फंड है। यह दर्शाता है कि कंपनी अपने मुनाफे का एक महत्वपूर्ण हिस्सा लाभधारकों को वितरित करती है। यह एक उच्च आय प्रोफाइल वाली कंपनी है लेकिन आय में गिरावट के साथ राजस्व वृद्धि के साथ।
समकक्ष तुलना
Kayne Anderson Energy Infrastructure Fund, Inc. (KYN) संपत्ति प्रबंधन उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
संपत्ति प्रबंधन उद्योग का औसत P/E अनुपात 28.6x है। Kayne Anderson Energy Infrastructure Fund, Inc. का P/E अनुपात N/A है।