कंपनी का अवलोकन
इनोविज़ टेक्नोलॉजिज़ लिमिटेड एक कंज्यूमर साइकलिकल सेक्टर में ऑटो पार्ट्स उद्योग का हिस्सा है, जहाँ इस कंपनी ऑटोमोटिव ग्रेड LiDAR सेंसर्स और पेर्सेप्शन सॉफ्टवेयर का निर्माण और बिक्री करती है। यह सॉफ्टवेयर और हार्डवेयर संयुक्त समाधान सुरक्षित ऑटोनॉमस ड्राइविंग को बड़े पैमाने पर सक्षम करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं, विशेष रूप से ऑटोमेकरों, रॉबोटैक्सी, शटल, ट्रक और डिलीवरी कंपनियों के लिए इनोविज़वन सॉलिड-स्टेट LiDAR सेंसर के माध्यम से। कंपनी की वर्तमान बाजार पूंजीकरण 139.59 मिलियन डॉलर है, जिसका इंगित करता है कि यह एक छोटे से मध्यम आकार की पब्लिक कम्पनी है जो अभी भी अपनी प्रोडक्ट लाइन का विस्तार कर रही है। इसके पास 372 कर्मचारी हैं और पिछले 12 महीनों (TTM) की राजस्व उत्पत्ति 55.09 मिलियन डॉलर है, जो इसकी बाजार स्थिति को दर्शाता है कि कंपनी अभी भी अपनी अर्जन क्षमता को विकसित कर रही है और अपनी उत्पादन लागत को नियंत्रित करने में काम कर रही है।
वित्तीय स्वास्थ्य
पिछले 12 महीनों (TTM) के दौरान कंपनी का कुल राजस्व 55.09 मिलियन डॉलर रहा, जबकि शुद्ध लाभ -67.795 मिलियन डॉलर और EBITDA -62.379 मिलियन डॉलर रहा। राजस्व और शुद्ध लाभ के बीच का विशाल अंतर -67.795 मिलियन डॉलर का मतलव देता है कि कंपनी की लागत संरचना अत्यधिक उच्च है, जिससे ऑपरेटिंग व्यय राजस्व की तुलना में बहुत अधिक हैं। मुक्त नकदी प्रवाह -26.686124 मिलियन डॉलर है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी अपने संचालन से नकदी उत्पन्न नहीं कर पा रही है और इसका वित्तीय लचीलापन सीमित है, हालांकि इसके पास 72.11 मिलियन डॉलर की मौजूदा नकदी है। कंपनी के कुल राजस्व के त्रि-मार्जिन विश्लेषण में, ग्रासर मार्जिन 23.4% है जो उत्पादन दक्षता को दर्शाता है, जबकि ऑपरेटिंग मार्जिन -165.1% और प्रॉफिट मार्जिन -123.1% नुकसान की गंभीरता को दर्शाता है। कुल कर्ज 35.25 मिलियन डॉलर है और कुल कर्ज-तुलना अनुपात 45.36 है, जो संतुलन पत्र को एक उच्च लीवरज वाला संरचना बताता है, लेकिन 72.11 मिलियन डॉलर की नकदी इस कर्ज को कवर करने में मदद करती है। वर्तमान अनुपात 2.87 है, जो संक्षिप्त-अवधि की तरलता को दर्शाता है कि कंपनी के पास अपने मौजूदा विनिमय और कर्जों को चुकाने के लिए पर्याप्त चलनशील संपत्तियाँ हैं। समता पर टिके हुए लाभ -86.6% और संपत्ति पर टिके हुए लाभ -31.3% प्रबंधन के प्रभावशीलता को दर्शाते हैं कि कंपनी ने अपनी संपत्ति और शेयरधारकों के पूंजी को सक्रिय रूप से उपयोग नहीं कर पाया है।
मूल्यांकन आकलन
ट्रैलिंग पी/ई अनुपात उपलब्ध नहीं है, जबकि आगामी पी/ई अनुपात -2.79 है, जो यह सुझाव देता है कि कंपनी अभी भी नुकसान में है और आगामी अर्जनों में सुधार की अपेक्षा की जाती है। कीमत-बुक अनुपात 1.79 है, जो बाजार की ओर से कंपनी की बुक वैल्यू के ऊपर एक प्रीमियम को दर्शाता है, जो भविष्य के विकास की उम्मीदों को प्रतिबिंबित करता है। कीमत-बिक्री अनुपात 2.53 और EV/EBITDA -1.65 है, जो वैकल्पिक मूल्यांकन मेट्रिक्स के रूप में यह सुझाव देते हैं कि बाजार कंपनी के नुकसान के बावजूद इसके सेंसर तकनीक के मूल्य को पहचान रहा है। 52-सप्ताहा उच्च 2.54 डॉलर और 52-सप्ताहा कम 0.49 डॉलर है, जिसके बीच कंपनी की वर्तमान कीमत 1.52 बीटा के साथ व्यापार कर रही है। बीटा 1.52 है, जो यह दर्शाता है कि कीमत में उतार-चढ़ाव व्यापारिक बाजार की तुलना में अधिक विवश है।
Growth & Income
राजस्व वृद्धि (वर्ष-दर-वर्ष) 110.3% है जबकि अर्जन वृद्धि उपलब्ध नहीं है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी अभी भी नुकसान में है और राजस्व बढ़ा रहा है लेकिन अर्जन में सुधार नहीं हो पाया है। कंपनी डिविडेंड यील्ड उपलब्ध नहीं है और पेआउट अनुपात 0.0% है, जो यह संकेत देता है कि कंपनी अपने नुकसान के कारण डिविडेंड नहीं दे सकती है। चूंकि कंपनी डिविडेंड नहीं देती है, इसलिए यह अपने नकदी प्रवाह और अर्जनों को पुनः निवेश में लगाती है ताकि भविष्य में विकास को बढ़ावा दिया जा सके। समग्र रूप से, कंपनी का वृद्धि और आय प्रोफाइल उच्च राजस्व वृद्धि के साथ संघर्ष करने वाले नुकसान और शून्य डिविडेंड पर आधारित है।
समकक्ष तुलना
Innoviz Technologies Ltd. (INVZ) ऑटो पार्ट्स उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
ऑटो पार्ट्स उद्योग का औसत P/E अनुपात 33.8x है। Innoviz Technologies Ltd. का P/E अनुपात N/A है।