कंपनी का अवलोकन
हॉराइजन टेक्नोलॉजी फाइनेंस कॉर्पोरेशन (HRZN) एक बिजनेस डेवलपमेंट कंपनी है जो विकास-आधारित निवेशों में लेंडिंग और निवेश करने पर विशेषता रखता है। इस कंपनी का मुख्य ध्यान तकनीकी, जीवन विज्ञान, और स्वास्थ्य देखभाल सूचना जैसे क्षेत्रों में वेंचर कैपिटल के समर्थित कंपनियों को सुरक्षित ऋण और वेंचर लेंडिंग निवेश प्रदान करने पर है। कंपनी वित्तीय सेवाओं के क्षेत्र में कार्य करती है और एसेट मैनेजमेंट के उद्योग का हिस्सा है, जहाँ यह बाजार में अपनी विशिष्ट स्थिति का निर्माण करती है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण $217.51 मिलियन है और इसका वार्षिक राजस्व $96.02 मिलियन है, जबकि कर्मचारी संख्या उपलब्ध नहीं है। इन आंकड़ों से पता चलता है कि यह एक मध्यम आकार की संपत्ति प्रबंधन संस्था है जिसकी संपत्ति का मूल्य उसकी वार्षिक आय की तुलना में लगभग 2.27 गुना का अनुपात दर्शाता है, जो इसके बाजार में प्रतिस्पर्धी स्थिति और निवेशकों द्वारा स्वीकृत मूल्य को दर्शाता है।
वित्तीय स्वास्थ्य
कंपनी का राजस्व (TTM) $96.02 मिलियन है, शुद्ध आय (TTM) -$2,661,000 है और EBITDA उपलब्ध नहीं है, जो राजस्व और शुद्ध आय के बीच के अंतर को दर्शाता है कि कंपनी की लागत संरचना में प्रबंधन खर्च या अन्य वित्तीय व्यय उच्च स्तर पर हैं। कंपनी का मुक्त नगदी प्रवाह $38.24 मिलियन है, जो इसके लिए वित्तीय लचीलापन और परियोजनाओं को निधि देने की क्षमता को दर्शाता है। कंपनी के कुल कर्ज $473.03 मिलियन हैं जबकि इसका नगदी संसाधन $105.52 मिलियन है, और कर्ज-संपत्ति अनुपात 148.52 है, जो संतुलन पत्र को अधिक लीवरेज्ड या ऋण-भारित मानता है क्योंकि कुल कर्ज नगदी संसाधनों से काफी अधिक है। इस प्रकार, कंपनी का संतुलन पत्र उच्च ऋण स्तर पर आधारित है, जो विकास-आधारित कंपनियों के लिए सामान्य हो सकता है। वर्तमान अनुपात 1.56 है, जो संक्षिप्त अवधि की तरलता को दर्शाता है और यह संकेत देता है कि कंपनी अपने वर्तमान कर्ज को संभालने के लिए पर्याप्त सक्रिय संपत्ति रखती है। टू-सि-एक्यू (ROE) -0.8% है और टू-सि-एजिट्स (ROA) 6.0% है, जो प्रबंधन के प्रभावी प्रबंधन को दर्शाते हैं क्योंकि संपत्ति पर वापसी सकारात्मक है भले ही शेयरधारकों के लिए वापसी नकारात्मक हो।
मूल्यांकन आकलन
पी-टी-ई अनुपात (TTM) उपलब्ध नहीं है जबकि आगामी पी-टी-ई 5.99 है, जो अंतर से पता चलता है कि भविष्य में आयों में उम्मीद कम है या कंपनी अभी भी नुकसान में है। प्राइस-टू-बुक अनुपात 0.65 है, जो बाजार द्वारा बुक वैल्यू से अधिक मूल्य की उम्मीद नहीं रखता है और यह दर्शाता है कि बाजार कंपनी की संपत्ति को कम मूल्य में मूल्यांकन कर रहा है। प्राइस-टू-सेल्स अनुपात 2.27 और ईवी/ईबीआईटीडीए उपलब्ध नहीं है, जो वैकल्पिक मूल्यांकन परिकल्पनाओं को दर्शाते हैं। 52-सप्ताह उच्च $9.07 और 52-सप्ताह कम $3.98 है, और यदि हमें माना जाए कि वर्तमान कीमत इस सीमा के मध्य में है, तो यह दर्शाता है कि शेयर की कीमत हाल के उच्च स्तरों से काफी नीचे है। बीटा मान 1.09 है, जो बाजार की तुलना में मूल्य के वोलैटिलिटी को दर्शाता है और यह संकेत देता है कि शेयर बाजार के समग्र प्रदर्शन से थोड़ा अधिक बदलाव का अनुभव कर सकता है।
Growth & Income
राजस्व वृद्धि (YoY) -12.2% है और आय वृद्धि उपलब्ध नहीं है, जो यह दर्शाता है कि राजस्व घट रहा है और आयों में वृद्धि की गति नहीं है। विभाजित अंशदाताओं के लिए, विभाजित अंश उत्पादन 25.7% है और भुगतान अनुपात 224.6% है, जो यह दर्शाता है कि भुगतान अनुपात लाभ के नुकसान के बावजूद बनाए रखने योग्य नहीं है क्योंकि यह 100% से अधिक है। कंपनी केवल राजस्व के घटते हुए होने के बावजूद अभी भी नगदी प्रवाह बनाए रखती है। समग्र रूप से, कंपनी की वृद्धि और आय प्रोफाइल उच्च विभाजित अंश उत्पादन के साथ राजस्व में गिरावट के साथ एक संतुलन पर आधारित है।
समकक्ष तुलना
Horizon Technology Finance Corporation (HRZN) संपत्ति प्रबंधन उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
संपत्ति प्रबंधन उद्योग का औसत P/E अनुपात 28.6x है। Horizon Technology Finance Corporation का P/E अनुपात N/A है।