कंपनी का अवलोकन
वेस्टर्न एसेट हाई इनकम फंड II इंक (HIX) एक बंद-अंतर्गत निश्चित आय म्यूचुअल फंड है, जिसे लेज मैसन पार्टनर्स फंड एडवाइजर, एलएलसी द्वारा लॉन्च और प्रबंधित किया गया है और यह वॉस्टर्न एसेट मैनेजमेंट कंपनी के सह-प्रबंधन से लाभ उठाता है। यह संस्था वित्तीय सेवाओं के क्षेत्र में संचालित होता है, जो विशेष रूप से संपत्ति प्रबंधन उद्योग का एक हिस्सा है, जहाँ निवेशकों को विभिन्न फाइनेंशियल आधाराओं के माध्यम से आय प्रदान करने के लिए संपत्तियों का प्रबंधन किया जाता है। इस कंपनी का बाजार पूंजीकरण $359.38M है और इसका वार्षिक आय $49.27M है, जबकि कर्मचारी संख्या उपलब्ध नहीं है। इस बाजार पूंजीकरण और आय के आंकड़ों से पता चलता है कि यह एक मध्यम आकार की संपत्ति प्रबंधन संस्था है, जो निश्चित आय वाले निवेशकों के लिए एक विशिष्ट विकल्प प्रदान करती है।
वित्तीय स्वास्थ्य
वार्षिक आय (TTM) $49.27M है, शुद्ध आय (TTM) $39.03M है, और EBITDA उपलब्ध नहीं है। आय और शुद्ध आय के बीच का अंतर, जो लगभग $10.24M का है, यह दर्शाता है कि कंपनी की लागत संरचना में संचालन खर्च और कर व्यय शामिल हैं, जो संपत्ति प्रबंधन उद्योग में सामान्य हैं। मुक्त नगदी प्रवाह $30.69M है, जो कंपनी की वित्तीय लचीलेपन का संकेत देता है और यह सुनिश्चित करता है कि कंपनी के पास बाजार जोखिमों का सामना करने और भुगतानों को पूरा करने के लिए पर्याप्त नगदी धन के प्रवाह हैं। महत्वपूर्ण आंकड़े दर्शाते हैं कि ग्राहक मार्जिन 100.0% है, संचालन मार्जिन 89.5% है, और लाभ मार्जिन 79.2% है। उच्च ग्राहक मार्जिन वित्तीय सेवाओं में सामान्य है जहाँ आय मुख्य रूप से संपत्ति प्रबंधन शुल्क से आती है, जबकि उच्च संचालन और लाभ मार्जिन कंपनी की संचालन दक्षता और लाभप्रदता को दर्शाते हैं। कुल नगदी धन $375,345 है और कुल कर्ज $187.67M है, जिससे ऋण-संपत्ति अनुपात 47.68 बनता है। इस संतुलन से पता चलता है कि कंपनी की संपत्ति पुस्तिका संतुलन थोड़ा ऋणीकरण पर आधारित है, जो संपत्ति प्रबंधन फंडों के लिए सामान्य है लेकिन जोखिम का विषय बन सकता है। वर्तमान अनुपात 0.05 है, जो संक्षिप्त-अवधि की तरलता में संभावित चुनौतियों को संकेत देता है, विशेष रूप से यदि आगामी आय प्रवाह अप्रत्याशित रूप से कम हो जाते हैं। वापसी पर पूंजी 9.7% है और वापसी पर संपत्तियां 4.6% है, जो प्रबंधन प्रभावशीलता को दर्शाते हैं।
मूल्यांकन आकलन
पीई अनुपात (TTM) 9.28 है और आगामी पीई उपलब्ध नहीं है। आगामी पीई अनुपात की अनुपलब्धता यह सुझाव देती है कि भविष्य के आयों के अनुमान या अपेक्षित लाभों में संभावित अनिश्चितता है, जो बाजार के लिए एक सावधानीपूर्ण दृष्टिकोण को दर्शाता है। ब्राउट-बुक अनुपात 0.91 है, जो यह दर्शाता है कि बाजार में इस कंपनी के लिए बुक वैल्यू से कोई प्रीमियम नहीं है, बल्कि यह इसके बराबर या थोड़ा कम है। ब्राउट-सेल्स अनुपात 7.29 है और EV/EBITDA उपलब्ध नहीं है, जो यह सुझाव देता है कि वैकल्पिक मूल्यांकन मेट्रिक्स इस संस्थान की मूल्य निर्धारण में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं। 52-सप्ताहा उच्च $4.40 है और 52-सप्ताहा निचला $3.75 है। वर्तमान मूल्य इस सीमा के भीतर स्थित है, जो मूल्यांकन की स्थिरता को दर्शाता है। बीटा मान 0.98 है, जो यह दर्शाता है कि कीमत की उतार-चढ़ाव व्यापक बाजार के सापेक्ष लगभग समान है।
Growth & Income
आय वृद्धि (YoY) -8.1% है और मुनाफा वृद्धि (YoY) 22.9% है। मुनाफा आय की तुलना में तेजी से बढ़ रहा है, जो यह सुझाव देता है कि कंपनी की लागत संरचना में सुधार हुआ है या मुनाफे की कमी में वृद्धि हुई है। डिविडेंड देता है, डिविडेंड योग 14.7% है और भुगतान अनुपात 136.7% है। भुगतान अनुपात 100% से अधिक है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी अपने मुनाफे से डिविडेंड का भुगतान नहीं कर सकती है और इसे अन्य स्रोतों से फंड करना पड़ता है। आय की वृद्धि ऋणात्मक है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी की आय में गिरावट आई है, लेकिन मुनाफा में वृद्धि ने डिविडेंड के सततता को बनाए रखा है। समग्र रूप से, यह कंपनी उच्च डिविडेंड योग के साथ आय प्रदान करती है, लेकिन आय वृद्धि में चुनौतियों का सामना करती है।
समकक्ष तुलना
Western Asset High Income Fund II Inc. (HIX) संपत्ति प्रबंधन उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
संपत्ति प्रबंधन उद्योग का औसत P/E अनुपात 28.6x है। Western Asset High Income Fund II Inc. का P/E अनुपात 9.2 है।