कंपनी ओवरव्यू
गैबेली मल्टीमीडिया ट्रस्ट इंक. एक बंद-एंडेड इक्विटी म्यूचुअल फंड है जिसे गैमको इन्वेस्टर्स, इंक. द्वारा लॉन्च किया गया था और इसे गैबेली फंड्स एलएलसी द्वारा प्रबंधित किया जाता है; यह संस्थान वैश्विक सार्वजनिक इक्विटी बाजारों में निवेश करता है। यह निधियां स्टॉक्स, परिवर्तनीय सुरक्षा, प्राथमिकता शेयर, विकल्प और वारंट्स के माध्यम से अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाता है। वित्तीय सेवाओं के क्षेत्र और संपत्ति प्रबंधन के उद्योग में कार्य करने वाली इस एसेट, की मार्केट कैप लगभग 169.33 मिलियन डॉलर है। इस कंपनी की वार्षिक आय 4.46 मिलियन डॉलर है, जबकि कर्मचारियों की संख्या उपलब्ध आंकड़ों में उपलब्ध नहीं है। इस निचली मार्केट कैप और सीमित आय के आंकड़े इस बात का संकेत देते हैं कि यह एक विशिष्ट निवेश उत्पाद है जो संभवतः बड़े-पैमाने के सार्वजनिक निवेश प्रबंधकों की तुलना में सीमित पूंजी के साथ संचालित होता है।
वित्तीय स्वास्थ्य
गैबेली मल्टीमीडिया ट्रस्ट की कुल आय (ट्रिमिंग टर्म) 4.46 मिलियन डॉलर है, जबकि शुद्ध आय 38.92 मिलियन डॉलर है; ईबीटीडीए (EBITDA) का आंकड़ा उपलब्ध नहीं है। आय और शुद्ध आय के बीच का विशाल अंतर, जो 953.5 प्रतिशत लाभ हार के मार्जिन से भी अधिक है, कंपनी के लागत संरचना में अत्यधिक कुशलता या गैर-परिचालन खर्चों के नगण्य स्तर को दर्शाता है। मुक्त नकद प्रवाह का आंकड़ा उपलब्ध नहीं है, जिससे कंपनी के लिए नकदी लचीलेपन का आकलन सीमित हो जाता है। कंपनी का जीवांश मार्जिन 100.0 प्रतिशत है, जो इस बात की पुष्टि करता है कि इसकी आय में कोई सीधा लागत नहीं है, जो कि सेवा-आधारित या वित्तीय मध्यस्थता मॉडल की विशेषता है। संचालन मार्जिन 41.5 प्रतिशत है और लाभ मार्जिन 953.5 प्रतिशत है, जो संकेत देते हैं कि संचालन खर्चों को कवर करने के बाद बचत अत्यधिक उच्च है। कुल नकदी 309,226 डॉलर है और कुल कर्ज शून्य है, जिससे संतुलन पत्र का प्रोफाइल अत्यंत संरक्षित और उच्च-गुणवत्ता वाला प्रकट होता है। ऋण-से-इक्विटी अनुपात उपलब्ध नहीं है, लेकिन शून्य कर्ज और सकारात्मक नकदी के संयोजन से यह स्पष्ट होता है कि कंपनी किसी भी प्रकार के प्रतिभूतता जोखिम या लीवरage से मुक्त है। वर्तमान अनुपात 1.39 है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी के पास तत्काल देनदारियों को पूरा करने के लिए पर्याप्त धनराशि मौजूद है। वापसी पर पूंजी (ROE) 21.0 प्रतिशत है जबकि संपत्ति पर वापसी (ROA) 0.5 प्रतिशत है; यह अंतर संकेत देता है कि कंपनी अपने पूंजी वाले आधार पर अत्यधिक लाभदायक है, जबकि संपत्ति के कुल आधार पर प्रदर्शन कम है।
मूल्यांकन आकलन
गैबेली मल्टीमीडिया ट्रस्ट का पी/ई अनुपात (ट्रिमिंग टर्म) 3.24 है, जबकि आगे के पी/ई अनुपात उपलब्ध नहीं है; यह अंतर इंगित करता है कि बाजार भविष्य की आय के बढ़ते ट्रैजेक्टरी का अनुमान लगा सकता है या कंपनी की आय में कोई अप्रत्याशित बदलाव नहीं है। प्राइस-टू-बुक अनुपात 1.07 है, जो बाजार द्वारा कंपनी की बुक वैल्यू के ऊपर या नीचे कोई महत्वपूर्ण प्रीमियम या डिस्काउंट नहीं देता है। प्राइस-टू-सेल्स अनुपात 37.93 है और ईवी/ईबीटीडीए अनुपात उपलब्ध नहीं है, जो संकेत देते हैं कि कंपनी की मूल्यांकन मुख्य रूप से आय और संपत्ति के आधार पर हो रहा है। 52-सप्ताहा उच्च 4.76 डॉलर है और 52-सप्ताहा कम 3.75 डॉलर है; यह मूल्य सीमा के भीतर व्यापार कर रहा है। बीटा मान 0.90 है, जो इस बात का संकेत देता है कि इस शेयर की कीमत व्यापक बाजार की तुलना में कम उतार-चढ़ाव के साथ संचालित होती है और इसमें बाजार की गतिशीलता से थोड़ा कम जोखिम शामिल है।
विकास और आय
गैबेली मल्टीमीडिया ट्रस्ट की आय में वार्षिक वृद्धि 80.2 प्रतिशत है और कमाई में वार्षिक वृद्धि 4.9 प्रतिशत है; यह दर्शाता है कि आय की वृद्धि आय की तुलना में धीमी है, जो यह संकेत देता है कि लाभों में वृद्धि के लिए अन्य कारक जैसे कि लागत नियंत्रण या वित्तीय इंजीनियरिंग के माध्यम से प्राप्त हो रही है। यह एक लाभांश देने वाली कंपनी है जिसका लाभांश योग 21.7 प्रतिशत है और भुगतान अनुपात 76.0 प्रतिशत है। इस उच्च भुगतान अनुपात के बावजूद, 21.0 प्रतिशत की वापसी पर पूंजी का प्रदर्शन इंगित करता है कि यह भुगतान स्थापित आयों को धीरे-धीरे काटता हुआ या अन्य स्रोतों से पूरक है। कंपनी का विकास और आय प्रोफाइल उच्च आय और उच्च लाभांश के साथ उच्च आय के वृद्धि दरों के साथ एक अनोखा प्रोफाइल प्रस्तुत करता है।
समकक्ष तुलना
The Gabelli Multimedia Trust Inc. (GGT) संपत्ति प्रबंधन उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
संपत्ति प्रबंधन उद्योग का औसत P/E अनुपात 28.6x है। The Gabelli Multimedia Trust Inc. का P/E अनुपात 3.4 है।