कंपनी का अवलोकन
गोल्डन एंटरटेनमेंट, इंक. एक विविध मनोरंजन प्लेटफॉर्म के रूप में कार्य करता है जिसमें गेमिंग और होस्टिलिटी संपत्तियों का नेटवर्क शामिल है। यह कंपनी नेवाडा में आठ कैसीनो और 73 गेमिंग टैवर्न्स संचालित करती है, जिसमें लगभग 5,500 स्लॉट मशीनें, 80 टेबल गेम और 6,000 होटल रूम की सुविधा है। यह निवेश विभाग में वर्गीकृत है और इसका उद्योग कैसीनो और होटल संचालन है, जो आमतौर पर उपभोक्ता साइकलिक सेक्टर के तहत आता है जिसका अर्थ है कि इसकी आय बाजार की स्थितियों और उपभोक्ता खर्च के साथ सीधे जुड़ी होती है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण $736.79 मिलियन है और वार्षिक राजस्व $634.91 मिलियन है, जबकि इसमें 4,900 कर्मचारी कार्यरत हैं। इन आंकड़ों से यह संकेत मिलता है कि कंपनी एक मध्यम-स्केल संपत्ति के रूप में कार्य कर रही है जो इस विशिष्ट क्षेत्र में अपनी उपस्थिति कायम रखने के लिए काफी आकार का है, लेकिन यह बड़े अंतरराष्ट्रीय खेल-सुविधाओं के मुकाबले छोटा हो सकता है।
वित्तीय स्वास्थ्य
कंपनी का राजस्व पिछले दस महीनों (TTM) के लिए $634.91 मिलियन है, जबकि शुद्ध आय $-6,043,000 है और EBITDA $122.05 मिलियन है। राजस्व और शुद्ध आय के बीच का बड़ा अंतर कंपनी की लागत संरचना को उजागर करता है, जो दर्शाता है कि आय में भारी घाटा हो रहा है और परिचालन लागतें या कर वसूली में समस्याएं हो सकती हैं। निःशुल्क नकद प्रवाह $38.44 मिलियन है, जो कंपनी के लिए वित्तीय लचीलेपन को दर्शाता है क्योंकि यह नकदी के प्रवाह को बनाए रखने में सक्षम है भले ही खाता पर नुकसान हो रहा हो। कंपनी के पास $55.33 मिलियन नकदी है जो कि कुल ऋण $517.95 मिलियन के मुकाबले काफी कम है, और कर्ज-से-मालिकता अनुपात 123.06 है जो संतुलन को भारी ऋणित करता है। यह संतुलन बलान्शिट को अधिक जोखिम भरा मानता है क्योंकि कंपनी को अपने ऋण का ब्याज भुगतान और संपत्तियों के पुनर्निवेश के लिए बाहरी स्रोतों पर निर्भर रहना पड़ सकता है। वर्तमान अनुपात 1.17 है, जो संक्षिप्त-कालीन तरलता को दर्शाता है और यह सुनिश्चित करता है कि कंपनी अपने लघु-कालीन कर्जों को चुकाने में सक्षम है। अंतर्निवेश पर वापसी (ROE) -1.4% है और संपत्तियों पर वापसी (ROA) 1.9% है, जो प्रबंधन की प्रभावशीलता को दर्शाता है और यह सुझाव देता है कि मालिकों के लिए मुनाफे का उत्पादन करना चुनौतीपूर्ण है।
मूल्यांकन आकलन
पी/ई अनुपात (TTM) उपलब्ध नहीं है जबकि आगे के पी/ई अनुपात 23.07 है, जो यह संकेत देता है कि बाजार भविष्य के मुनाफे में वृद्धि की उम्मीद कर रहा है, हालांकि पिछले मुनाफे की स्थिति का अभाव इस विश्लेषण को सीमित करता है। किताब की कीमत पर दाम 1.74 है, जो बाजार द्वारा किताब मूल्य से अधिक कीमत को दर्शाता है और यह दर्शाता है कि बाजार कंपनी के संपत्ति मूल्य पर कोई प्रीमियम दे रहा है। बिक्री की कीमत पर मूल्य 1.16 और EV/EBITDA 9.78 है, जो वैकल्पिक मूल्यांकन संकेतकों का उपयोग करके कंपनी की कीमत को समझने में मदद करता है और यह सुझाव देता है कि कंपनी अपनी संपत्तियों की तुलना में अपने मुनाफे को कम मूल्य पर बेच रही है। 52-सप्ताहा की उच्चतम कीमत $32.74 है और निचली कीमत $19.57 है, जिससे यह पता चलता है कि वर्तमान कीमत इस श्रेणी के भीतर स्थित है। बीटा मान 1.41 है, जो यह दर्शाता है कि कीमत में उतार-चढ़ाव विस्तारित बाजार की तुलना में अधिक है और यह संकेत देता है कि संपत्ति अधिक जोखिम भरी हो सकती है।
Growth & Income
आय में वृद्धि -5.2% है और आय में वृद्धि उपलब्ध नहीं है, जो यह दर्शाता है कि आय में गिरावट हुई है और मुनाफे की स्थिति का अभाव है। लाभांश उत्पादकता के रूप में, लाभांश प्रतिशत 3.6% है और भुगतान अनुपात 454.5% है, जो यह सुझाव देता है कि यह भुगतान कंपनी के मुनाफे के मुकाबले अत्यधिक है और यह टिकाऊ नहीं है। चूंकि कंपनी मुनाफा में नुकसान कर रही है, इसलिए यह लाभांश भुगतान करने के बजाय मुनाफे को पुनः निवेश में बदलने के बजाय, अपनी संपत्तियों को बनाए रखने के लिए कर्ज पर निर्भर हो गई है। इसका समग्र वृद्धि और आय प्रोफाइल यह दर्शाता है कि कंपनी के पास आय में वृद्धि के बजाय गिरावट का सामना करना पड़ रहा है और वित्तीय स्थिरता के लिए चुनौतियों का सामना करना पड़ रहा है।
समकक्ष तुलना
Golden Entertainment Inc (GDEN) रिसॉर्ट और कैसीनो उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
रिसॉर्ट और कैसीनो उद्योग का औसत P/E अनुपात 21.2x है। Golden Entertainment Inc का P/E अनुपात N/A है।