कंपनी अवलोकन
जनरल एमेरिकन इन्वेस्टर्स कंपनी, इंक. एक सार्वजनिक रूप से स्वामित्व वाला निवेश प्रबंधक है जो अमेरिका के सार्वजनिक मूक बाजारों में निवेश करता है और विकासशील शेयरों में निवेश करके जानकारी प्रौद्योगिकी, वित्त, उपभोक्ता आवश्यकताएं, उपभोक्ता विवेक और खुदरा क्षेत्रों में अपनी पूंजी लगता है। यह कंपनी वित्तीय सेवाओं के क्षेत्र में कार्य करती है और इसके व्यवसाय मॉडल का मुख्य उद्देश्य पूंजी संपत्ति को बढ़ावा देना और दीर्घकालिक वित्तीय बजट को संतुष्ट करना है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण $1.47 बिलियन है और इसका वार्षिक राजस्व ट्रेलिंग 12 महीनों के लिए $24.31 मिलियन है, जबकि कर्मचारी की संख्या उपलब्ध जानकारी में उपलब्ध नहीं है। इस बाजार पूंजीकरण का स्तर और राजस्व आंकड़े संकेत करते हैं कि यह एक छोटे से मध्यम आकार की संपत्ति प्रबंधन फर्म है जो विशेष रूप से विकासशील कंपनियों पर केंद्रित है।
वित्तीय स्वास्थ्य
ट्रेलिंग 12 महीनों के लिए कंपनी का राजस्व $24.31 मिलियन है, शुद्ध आय $328.53 मिलियन है और EBITDA $8.63 मिलियन है। राजस्व और शुद्ध आय के बीच का विचित्र अंतर कंपनी की लागत संरचना को प्रकट करता है, जहाँ राजस्व का एक बहुत छोटा हिस्सा ही संचालन लागत के रूप में व्यय हो रहा है। मुक्त नगदी प्रवाह उपलब्ध जानकारी में उपलब्ध नहीं है, जो इस बात का संकेत देता है कि कंपनी की वित्तीय लचीलापन को नगदी प्रवाह के विवरण के बिना पूर्ण रूप से मूल्यांकन करना मुश्किल है। कंपनी का कुल नकदी संरक्षित $2.92 मिलियन है और कुल कर्ज $1.80 मिलियन है, जिससे कर्ज-संपत्ति अनुपात 0.10 निकलता है। यह कर्ज-संपत्ति अनुपात दर्शाता है कि कंपनी का संतुलन पत्र बहुत ही सावधानीपूर्ण है और इसमें कोई भारी कर्ज का बोझ नहीं है। वर्तमान अनुपात 0.86 है, जो संक्षिप्त-अवधि की तरलता को दर्शाता है और इस बात का संकेत देता है कि अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने के लिए मौजूदा संपत्ति पर्याप्त नहीं है। अंशधारक पर रिटर्न 20.6% है और संपत्ति पर रिटर्न 0.3% है, जो प्रबंधन के प्रभावशीलता को दर्शाते हैं कि वे अंशधारकों के लिए अच्छी रिटर्न पैदा कर रहे हैं लेकिन संपत्ति के कुल उपयोग में कुछ कमजोरियां हैं।
मूल्यांकन आकलन
ट्रेलिंग P/E अनुपात 4.21 है जबकि आगामी P/E उपलब्ध नहीं है, जो इस बात का संकेत देता है कि भविष्य की आय की प्रत्याशित पथिकता के बारे में कोई स्पष्ट संकेत उपलब्ध नहीं है। शेयर की किताब मूल्य पर 0.94 का अनुपात है, जो बाजार द्वारा किताब मूल्य के ऊपर कोई प्रीमियम नहीं दे रहा है और इसका मतलब है कि शेयर अपने बुक वैल्यू के करीब या उससे नीचे बिक रहा है। शेयर-से-बिक्री अनुपात 60.64 है और EV/EBITDA 192.70 है, जो अन्य वैकल्पिक मूल्यांकन प्रतियों से संकेत देते हैं कि कंपनी की मूल्यांकन बहुत ही उच्च है जब आय या मुनाफे के संदर्भ में देखा जाए। 52-सप्ताहाई उच्च $64.40 और निम्न $44.40 है, और यदि वर्तमान मूल्य को इस सीमा के संदर्भ में देखा जाए तो यह सीमा के भीतर या उसके निकट चल रहा है। बीटा मान 0.83 है, जो इस बात का संकेत देता है कि कीमत में उतार-चढ़ाव व्यापक बाजार की तुलना में थोड़ा कम है और इसमें कम जोखिम शामिल है।
विकास और आय
राजस्व विकास दर -22.1% है और आय विकास दर 292.3% है, जो इस बात का संकेत देता है कि आय राजस्व की तुलना में बहुत तेजी से बढ़ रही है और यह कंपनी के मुनाफे की गतिशीलता को दर्शाता है। डिविडेंड वायल 0.8% है और पेआउट अनुपात 0.0% है, जो इस बात का संकेत देता है कि कंपनी अपने मुनाफे का कोई भी हिस्सा डिविडेंड के रूप में नहीं दे रही है। चूंकि पेआउट अनुपात शून्य है, इसका मतलब है कि कंपनी अपने मुनाफे को विकास के लिए पुनर्निवेश कर रही है बजाय इसके कि वह डिविडेंड दे। समग्र विकास और आय प्रोफाइल को देखने पर यह स्पष्ट होता है कि कंपनी राजस्व में कमी के बावजूद आय में भारी वृद्धि कर रही है और डिविडेंड के बजाय पुनर्निवेश पर केंद्रित है।
समकक्ष तुलना
General American Investors Company, Inc. (GAM) संपत्ति प्रबंधन उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
संपत्ति प्रबंधन उद्योग का औसत P/E अनुपात 28.6x है। General American Investors Company, Inc. का P/E अनुपात 4.4 है।