कंपनी का अवलोकन
ईटन वान्स म्युनिसिपल बॉन्ड फंड (EIM) एक बंद-अंत फिक्स्ड-इनकम म्यूचुअल फंड है जो ईटन वान्स मैनेजमेंट द्वारा लॉन्च और प्रबंधित किया गया है, जो मुख्य रूप से उच्च-ग्रेड म्युनिसिपल ओब्लिगेशंस में निवेश करता है। इस फंड का पोर्टफोलियो परिवहन, पानी और अन्य सेवा क्षेत्रों में संचालित कंपनियों के निवेशों को शामिल करता है, जो वित्त सेवा क्षेत्र के अंतर्गत आते हैं। उद्योग资产管理 के रूप में, यह संस्था निवेशकों को स्थिर आय और बॉन्ड बाजार की वारंटी के प्रति सुरक्षा प्रदान करता है। फंड का मार्केट कैप 508.08 मिलियन डॉलर है और ट्यूम (TTM) आय 40.65 मिलियन डॉलर है, जबकि कर्मचारी संख्या उपलब्ध नहीं है। इस मार्केट कैप और आय के आंकड़ों से पता चलता है कि यह एक मध्यम-आकार के वित्तीय संस्थान है जो अपने विशेष म्यूनिसिपल बॉन्ड पोर्टफोलियो पर केंद्रित है।
वित्तीय स्वास्थ्य
इस फंड का ट्यूम आय 40.65 मिलियन डॉलर है और शुद्ध आय -18.72 मिलियन डॉलर है, जबकि EBITDA उपलब्ध नहीं है। आय और शुद्ध आय के बीच का बड़ा अंतर इस संरचना को उजागर करता है कि प्रबंधन शुल्क या अन्य खर्चों के कारण आय का बड़ा हिस्सा खर्च हो गया है। फ्री कैश फ्लो 16.44 मिलियन डॉलर है, जो कंपनी के लिए वित्तीय लचीलापन दर्शाता है क्योंकि यह आय के बिना भी ऋण चुकाने या निवेश करने की क्षमता प्रदान करता है। ग्रास मार्जिन 100.0% है, जो सेवा-आधारित व्यवसायों में आम है जहाँ उत्पादन लागत नगण्य होती है। ऑपरेटिंग मार्जिन 83.3% है जो प्रबंधन के संचालकीय दक्षता को दर्शाता है, जबकि प्रॉफिट मार्जिन -46.1% है जो कमीशन-आधारित मॉडल में शुद्ध आय में गिरावट को प्रतिबिंबित करता है। कुल ऋण 317.22 मिलियन डॉलर है और नकद राशि उपलब्ध नहीं है, जिससे डेट-टू-इक्विटी अनुपात 54.28 हो जाता है। यह उच्च अनुपात संतुलन को लीवरज्ड दिखाता है, लेकिन म्यूचुअल फंड संरचना में यह आमतौर पर प्रबंधन फीस से जुड़ा होता है। करंट रेशियो 3.60 है, जो संक्षिप्त-कालिक तरलता को दर्शाता है और यह सुनिश्चित करता है कि फंड अपने तत्काल बकायादारों को ढकने में सक्षम है। रिटर्न ऑन इक्विटी -3.1% है और रिटर्न ऑन एसेट्स 2.4% है, जो प्रबंधन के प्रभावशीलता को दर्शाता है कि एसेट्स को संचालित करने में लाभ का स्रोत है लेकिन शेल्डहोल्डर्स के लिए नुकसान हो रहा है।
मूल्यांकन आकलन
ट्रेलिंग पी/ई अनुपात और फॉरवर्ड पी/ई दोनों उपलब्ध नहीं हैं, जो इस प्रकार की फिक्स्ड-इनकम फंडों में आय के अनिश्चित स्रोतों को दर्शाता है। प्राइस-टू-बुक अनुपात 0.93 है, जो बाजार द्वारा बुक वैल्यू के ऊपर कोई प्रीमियम नहीं देता है बल्कि इसे डिस्काउंडेड बताता है। प्राइस-टू-सेल्स अनुपात 12.50 है और ईवी/ईबीआईटीएडा उपलब्ध नहीं है, जो आय के बिना इस वैकल्पिक मूल्यांकन के मापदंडों की सीमाओं को दर्शाता है। 52-सप्ताहा उच्च 10.54 डॉलर और निम्न 9.27 डॉलर है, और वर्तमान कीमत इस श्रेणी के भीतर स्थित है। बीटा 0.55 है, जो यह दर्शाता है कि कीमत में विolatity पूंजी बाजार की तुलना में कम है।
Growth & Income
आय में वृद्धि 65.1% है और कमाई में वृद्धि उपलब्ध नहीं है, जो यह संकेत देता है कि आय में वृद्धि तेजी से हो रही है जबकि शुद्ध आय नकारात्मक है। डिविडेंड योग 6.2% है और पेआउट अनुपात 36.0% है, जो यह दर्शाता है कि आय का एक विशिष्ट हिस्सा डिविडेंड के रूप में वितरित किया जाता है। पayout अनुपात की टिकाऊपन इस बात पर निर्भर करता है कि यह आय के नुकसान के बावजूद कैसे बनाए रखा जा रहा है। समग्र वृद्धि और आय प्रोफाइल एक उच्च-अन्योन्यता आय और आय की तेज वृद्धि को दर्शाता है।
समकक्ष तुलना
Eaton Vance Municipal Bond Fund (EIM) संपत्ति प्रबंधन उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
संपत्ति प्रबंधन उद्योग का औसत P/E अनुपात 28.6x है। Eaton Vance Municipal Bond Fund का P/E अनुपात N/A है।