कंपनी का अवलोकन
वेस्टर्न एसेट मॉर्टेज ऑपॉर्च्युनिटी फंड इंक. (DMO) एक बंद-संरचना वाले फिक्स्ड-इनकम म्यूचुअल फंड है जिसे लेग मॅसन पार्टनर्स फंड एडवाइजर, लि. द्वारा लॉन्च और प्रबंधित किया गया है। यह फंड पूर्णतः फिक्स्ड-इनकम मार्केट, विशेष रूप से मॉर्टेज-संबंधित सिक्योरिटीज में निवेश करने के लिए डिजाइन किया गया है और इसे वेस्टर्न एसेट मैनेजमेंट कंपनी और वेस्टर्न एसेट मैनेजमेंट कंपनी लिमिटेड द्वारा सह-प्रबंधित किया जाता है। इस कंपनी का कार्य क्षेत्र वित्तीय सेवाओं के अंतर्गत आता है और यह एसेट मैनेजमेंट उद्योग का हिस्सा है, जिसका अर्थ है कि इसका मुख्य उद्देश्य अन्य निवेशकों के लिए पूंजी संपत्तियों को प्रबंधित करना और वित्तीय रिटर्न प्राप्त करना है। कंपनी की बाजार पूंजीकरण $126.38 मिलियन है और इसकी वार्षिक आय (TTM) $22.83 मिलियन है, जबकि कर्मचारी संख्या उपलब्ध जानकारी के अनुसार उपलब्ध नहीं है (N/A)।
वित्तीय स्वास्थ्य
इस कंपनी की वार्षिक आय (TTM) $22.83 मिलियन और शुद्ध आय (TTM) $13.70 मिलियन दर्ज है, जबकि EBITDA उपलब्ध नहीं है। आय और शुद्ध आय के बीच का अंतर, जो लगभग $9.13 मिलियन का है, इसका सुझाव देता है कि कंपनी का लागत ढांचा काफी कुशल है क्योंकि इसने अपनी कुल आय का लगभग 59.6% बचाया है। कंपनी का मुक्त नगदी प्रवाह $5.06 मिलियन है, जो इसके लिए वित्तीय लचीलापन और बाह्य निवेश या ऋण चुकाने की क्षमता को दर्शाता है। कंपनी की मार्जिन संरचना बहुत प्रबल है, जिसमें कुल मार्जिन 100.0%, संचालन मार्जिन 86.3%, और लाभ मार्जिन 60.0% है। 100.0% कुल मार्जिन से पता चलता है कि इसका प्रमुख व्यवसाय मॉडल सेवा-उकथी या उत्पादन लागत के बिना आय उत्पन्न करता है, जबकि 86.3% संचालन मार्जिन संचालन खर्चों में बहुत कम दक्षता को दर्शाता है। कंपनी के पास $2.55 मिलियन नकदी और $123.20 मिलियन ऋण है, जिससे डेब्ट-टू-इक्विटी अनुपात 92.29 हो जाता है। यह संतुलन पत्र उच्च रूप से लीवरज्ड है क्योंकि ऋण की मात्रा संपत्ति से काफी अधिक है। वर्तमान अनुपात 0.04 है, जो संक्षिप्त-कालीन तरलता के लिए गंभीर चिंता का संकेत देता है क्योंकि यह 1 से काफी कम है। रिटर्न ऑन इक्विटी (ROE) 10.1% और रिटर्न ऑन असsets (ROA) 4.8% है, जो प्रबंधन की प्रभावशीलता को दर्शाता है कि वे शेयरधारकों के लिए अच्छी रिटर्न बना रहे हैं, हालांकि संपत्ति पर रिटर्न औसत से कम है।
मूल्यांकन आकलन
निर्णयक P/E अनुपात (TTM) 9.22 है जबकि आगे की P/E उपलब्ध नहीं है, जो यह संकेत देता है कि भविष्य की आय के अनुमान या भविष्यवाणियों पर निर्भर नहीं किया जा सकता है। संपत्ति के मूल्य के सापेक्ष बाजार की प्रीमियम का अनुपात 0.95 है, जो दर्शाता है कि बाजार कंपनी की संपत्ति के मूल्य के बराबर या उससे थोड़ा नीचे की कीमत पर व्यापार कर रहा है। बिक्री के सापेक्ष कीमत 5.54 और EV/EBITDA उपलब्ध नहीं है, जो वैकल्पिक मूल्यांकन पद्धतियों द्वारा इसकी कीमत का संकेत देते हैं। 52-सप्ताहा के उच्चतम $12.11 और न्यूनतम $10.42 के बीच, वर्तमान कीमत इस श्रेणी के भीतर व्यापार कर रही है, हालांकि सटीक प्रतिशत गणना बिना वर्तमान कीमत के संदर्भ में संभव नहीं है। बीटा मान 0.42 है, जो यह दर्शाता है कि इसकी कीमत की उतार-चढ़ाव व्यापक बाजार की तुलना में काफी कम है।
Growth & Income
आय में वार्षिक वृद्धि -1.5% और आय में वार्षिक वृद्धि -24.6% दर्ज है, जो यह दर्शाता है कि आय में गिरावट आय की तुलना में अधिक तेजी से हुई है। कंपनी एक लाभांश देने वाली है जिसका लाभांश उत्पाद 13.0% और पेआउट अनुपात 129.2% है। 129.2% पेआउट अनुपात का अर्थ है कि कंपनी अपनी शुद्ध आय से अधिक राशि को लाभांश के रूप में बांट रही है, जो दीर्घकालिक रूप से स्थायित्व के लिए चिंता का विषय हो सकता है क्योंकि यह नई आय के अतिरिक्त पिछली आय पर निर्भर करता है। कंपनी के विकास और आय प्रोफाइल का सारांश यह है कि यह एक उच्च-लाभांश लेकिन कम-विकास वाली फिक्स्ड-इनकम संपत्ति है जो निवेशकों को निरंतर नकदी प्रवाह प्रदान करती है।
समकक्ष तुलना
Western Asset Mortgage Opportunity Fund Inc. (DMO) संपत्ति प्रबंधन उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
संपत्ति प्रबंधन उद्योग का औसत P/E अनुपात 28.6x है। Western Asset Mortgage Opportunity Fund Inc. का P/E अनुपात 9.2 है।