कंपनी का अवलोकन
डॉलर ट्री, इंक. (DLTR) एक बड़ी खुदरा कंपनी है जो संयुक्त राज्य अमेरिका और कनाडा में 'डॉलर ट्री' और 'डॉलर ट्री कनाडा' ब्रांडों के तहत बिक्री वाले छुटकारा वाले स्टोर चलाती है। यह कंपनी घरेलू पतन और रसायन, भोजन, मिठाई, स्वास्थ्य और व्यक्तिगत देखभाल उत्पादों जैसे उपभोग्य वस्तुओं का व्यापार करती है। कंपनी को वित्तीय क्षेत्र में 'कंज्यूमर डिफेंसिव' सेक्टर और 'डिस्काउंट स्टोर' इंडस्ट्री में वर्गीकृत किया गया है, जो यह दर्शाता है कि इसकी आय आम जनता के दैनिक खपत पर निर्भर है और अर्थव्यवस्था के उतार-चढ़ाव से कम प्रभावित होती है। इस उद्यम का बाजार पूंजीकरण 20.40 अरब डॉलर है और इसकी वार्षिक राजस्व 19.41 अरब डॉलर है, जबकि इसमें 35,181 कर्मचारी कार्यरत हैं। इन संख्याओं से पता चलता है कि डॉलर ट्री एक बड़े पैमाने पर संचालित खुदरा चेन है जो भारी पूंजी और व्यापक नेटवर्क के माध्यम से अपने सैकड़ों दुकानों को संचालित करती है, जिससे इसका बाजार में स्थान और स्थापित उपस्थिति स्पष्ट होती है।
वित्तीय स्वास्थ्य
वार्षिक राजस्व (TTM) 19.41 अरब डॉलर है, जो शुद्ध आय में 1.23 अरब डॉलर से और EBITDA में 2.31 अरब डॉलर से अधिक है। राजस्व और शुद्ध आय के बीच का यह अंतर दिखाता है कि कंपनी की लागत संरचना में संचालन खर्च, कर और अन्य व्ययों के बड़े हिस्से को शामिल किया गया है, जो कि खुदरा मॉडल की प्रकृति के अनुरूप है। कंपनी का मुक्त नकद प्रवाह 1.28 अरब डॉलर है, जो इसकी वित्तीय लचीलापन और निरंतर नकद उत्पन्न करने की क्षमता को दर्शाता है। लाभता के तीनों मार्जिन, जो कि क्रमशः 36.7% (कच्चा), 13.5% (संचालन) और 6.6% (लाभ) हैं, यह संकेत देते हैं कि कंपनी अपने उत्पादों की बिक्री पर अच्छी कीमतें बनाए रख सकती है, लेकिन संचालन खर्चों के कारण अंतिम शुद्ध लाभ मार्जिन अपेक्षाकृत कम है। नकदी की स्थिति में, कंपनी के पास 717.80 मिलियन डॉलर की नकद है, जो कि कुल ऋण 7.06 अरब डॉलर से काफी कम है, और ऋण-संपत्ति अनुपात 187.90 है, जो संतुलन पत्र को भारी ऋणित (leveraged) बनाता है। मौजूदा अनुपात 1.07 है, जो यह संकेत देता है कि कंपनी की दौड़-दौड़ में तत्काल दायित्वों को पूरा करने की क्षमता सीमित है, क्योंकि इसका वर्तमान सक्रियता बराबर है। इसका अधिकारियों पर रिटर्न (ROE) 31.7% है और संपत्ति पर रिटर्न (ROA) 6.5% है, जो प्रबंधन की प्रभावशीलता को दर्शाता है कि वे शेयरधारकों के लिए अच्छा रिटर्न उत्पन्न कर रहे हैं, हालांकि संपत्ति के आधार पर रिटर्न औसत है।
मूल्यांकन आकलन
पीई अनुपात (TTM) 17.27 है और आगे की पीई 13.87 है, जो यह सुझाव देता है कि बाजार भविष्य की आय में वृद्धि की अपेक्षा रखता है क्योंकि आगे की पीई पीछे की पीई से कम है। प्रिस-टू-बुक अनुपात 5.42 है, जो दर्शाता है कि बाजार इस कंपनी की बुक वैल्यू से काफी अधिक मूल्य को मूल्यवान मानता है। प्रिस-टू-सेल्स अनुपात 1.05 और EV/EBITDA 11.50 है, जो अन्य वैल्युएशन मेट्रिक्स के माध्यम से कंपनी की कीमत को समर्थित करने या कम करने के लिए उपयोग किए जाते हैं। 52-सप्ताहा उच्च 142.40 डॉलर और न्यूनतम 68.86 डॉलर के बीच, यह ध्यान देने योग्य है कि वर्तमान मूल्य इन सीमाओं के भीतर स्थित है, हालांकि सटीक प्रतिशत गणना बिना वर्तमान मूल्य के नहीं की जा सकती है। बीटा 0.74 है, जो यह दर्शाता है कि इसकी कीमत व्यापक बाजार की तुलना में कम तरलता (volatility) के साथ गति करती है।
Growth & Income
राजस्व वृद्धि (वर्ष-वर्ष) 9.0% है, जबकि आयों की वृद्धि (YoY) उपलब्ध तथ्यों में 'N/A' के रूप में सूचीबद्ध है, जिसका अर्थ है कि इस विशिष्ट अवधि के लिए आयों की वृद्धि दर को प्रकाशित नहीं किया गया है। यदि आयों की वृद्धि उपलब्ध हो, तो यह राजस्व वृद्धि की तुलना में अधिक तेज या धीमी हो सकती है, जो दक्षता के स्तर को दर्शाता है। कंपनी का डिविडेंड यील्ड 'N/A' है और पेआउट अनुपात 0.0% है, जो यह संकेत देता है कि कंपनी अपने आयों को डिविडेंड के बजाय पुनर्निवेश (reinvest) करने के लिए उपयोग करती है। इस प्रकार, कंपनी का वृद्धि और आय प्रोफाइल यह दर्शाता है कि यह अपनी आयों का उपयोग अपने व्यापार और संचालन के विस्तार में लगाती है, जबकि डिविडेंड न देने का निर्णय लेती है।