Credit Suisse High Yield Credit Fund (DHY) स्टॉक विश्लेषण

कंपनी का अवलोकन

Credit Suisse High Yield Credit Fund, जिसका टिकर DHY है, एक बंद-अवधि निश्चित आय म्यूचुअल फंड है जिसे Credit Suisse Asset Management, LLC द्वारा प्रबंधित किया जाता है। यह फंड अमेरिका के निश्चित आय बाजार में निवेश करता है और विविध क्षेत्रों में कंपनियों के प्रतिभूतियों में वित्त पोषण करता है। वित्तीय सेवाओं के क्षेत्र और एसेट मैनेजमेंट के उद्योग में संचालित होने के नाते, यह संस्थान पूंजी संपत्तियों के प्रबंधन और खरीद-विक्रय के माध्यम से निवेशकों के लिए आय उत्पन्न करता है। इस फंड की बाजार पूंजीकरण $195.82 मिलियन है और ट्रेलिंग बारह महीने की आयु में 25.55 मिलियन डॉलर की राजस्व प्राप्त हुई है। हालांकि कर्मचारी संख्या उपलब्ध नहीं है, फिर भी इस बाजार पूंजीकरण और राजस्व के स्तर से पता चलता है कि यह एक मध्यम आकार का निवेश वाहन है जो विशिष्ट उच्च-अर्जित क्रेडिट बाजार के खंड को निभाता है। इस संस्थापन का पैमाना दर्शाता है कि यह एक विशेषाधिकार के साथ चलता है जो निश्चित आय बाजार के एक विशिष्ट खंड पर केंद्रित है, न कि एक व्यापक विनिर्माण या सेवा प्रदान करने वाली कंपनियों की तरह बड़े पैमाने पर।

वित्तीय स्वास्थ्य

यह फंड 25.55 मिलियन डॉलर राजस्व, 12.35 मिलियन डॉलर शुद्ध लाभ और उपलब्ध तथ्यों के अनुसार EBITDA के बिना प्रदर्शित कर रहा है, जो एक असाधारण लागत संरचना की ओर इशारा करता है। राजस्व और शुद्ध लाभ के बीच का बड़ा अंतर, जो 48.3% मुनाफा मार्जिन के रूप में प्रकट होता है, यह दर्शाता है कि इस फंड की वित्तीय संरचना में प्रबंधन शुल्क और अन्य खर्च बहुत कम हैं या आय को पूंजीगत लाभ के रूप में प्राप्त किया गया है। फ्री कैश फ्लो 2.34 मिलियन डॉलर है, जो कंपनी की वित्तीय लचीलेपन के लिए एक सीमित संकेत है क्योंकि यह एक निश्चित आय फंड के लिए अपेक्षित से कम है। ग्राहक मार्जिन 100.0% है, जो यह संकेत देता है कि आय का स्रोत पूंजीगत लाभ या शुल्क पर निर्भर करता है, जबकि संचालन मार्जिन 85.3% और मुनाफा मार्जिन 48.3% है, जो इसकी संचालन दक्षता की ओर इशारा करते हैं। कुल नकदी 198,999 डॉलर है और कुल कर्ज 95.00 मिलियन डॉलर है, जिससे कर्ज-संपत्ति अनुपात 42.86 हो जाता है, जो संतुलन पत्र को कर्जित या उच्च कर्ज-लेन का संकेत देता है। वर्तमान अनुपात 0.17 है, जो यह दर्शाता है कि संक्षिप्त-अवधि की तरलता सीमित है क्योंकि वर्तमान संपत्तियां वर्तमान कर्ज को ढकने के लिए पर्याप्त नहीं हैं। रिटर्न ऑन इक्विटी 5.5% और रिटर्न ऑन एसेट 4.2% है, जो प्रबंधन की प्रभावशीलता को दर्शाते हैं लेकिन अपेक्षित से कम हैं, जो इस उच्च-अर्जित बाजार के जोखिम-प्रति-पारिस्थितिकी तंत्र के अनुरूप हो सकता है।

मूल्यांकन आकलन

ट्रेलिंग पी/ई अनुपात 15.75 है जबकि फॉरवर्ड पी/ई उपलब्ध नहीं है, जो भविष्य के आयु के अनुमान की कमी या अपेक्षित लाभों में संभावित अस्थिरता को दर्शाता है। प्राइस-टू-बुक अनुपात 0.88 है, जो बाजार द्वारा बुक वैल्यू के ऊपर कोई प्रीमियम नहीं देते बल्कि इसे डिस्काउंट पर बेचने का संकेत देता है। प्राइस-टू-सेल्स अनुपात 7.66 और EV/EBITDA उपलब्ध नहीं है, जो वैकल्पिक मूल्यांकन मेट्रिक्स से पता चलता है कि यह मूल्यांकन राजस्व के आधार पर अधिक स्थिर है क्योंकि मुनाफा-संबंधी मेट्रिक्स कमजोर हैं। 52-सप्ताहा उच्च $2.15 और 52-सप्ताहा कम $1.82 है, जिसमें वर्तमान मूल्य इस सीमा के भीतर स्थित है, जो हाल के मूल्य परिवर्तन की सीमा को दर्शाता है। बीटा 0.60 है, जो इसका मतलब है कि इसकी कीमत का विolatality प्रसारित बाजार के मुकाबले कम है, जो इसे एक कम-जोखिम वाले निवेश के रूप में चिह्नित करता है।

Growth & Income

आयु में वृद्धि -3.2% और कमाई में वृद्धि -28.0% है, जो यह दर्शाता है कि लाभ राजस्व की तुलना में अधिक धीमी दर से गिर रहे हैं या लाभ कमी अधिक तीव्र है। विभाजित आय प्रदान करने वाले होने के कारण, विभाजित आय 9.8% है और पेयमेंट अनुपात 155.0% है, जो यह संकेत देता है कि आयु का भुगतान लाभ के अनुपात से अधिक है, जिससे यह स्थिरता के लिए चिंताजनक हो सकता है। चूंकि यह एक विभाजित देने वाला है, इसलिए यह पुनः निवेश के बजाय आयु के भुगतान पर केंद्रित है, हालांकि उच्च पेयमेंट अनुपात को ध्यान में रखना आवश्यक है। समग्र रूप से, विकास और आय प्रोफाइल एक उच्च-अर्जित फंड के लिए विशेष है जो राजस्व में ह्रास के साथ आयु के भुगतान को बनाए रखता है।