कंपनी का अवलोकन
ब्रूकफील्ड प्रॉपर्टी पार्टनर्स L.P. एक अग्रणी वास्तु निर्माण कंपनी है जो दुनिया के प्रमुख बाजारों में प्रतीकात्मक संपत्तियों की मालिकाना हक और प्रबंधन करता है और इसके पास कुल लगभग 88 अरब डॉलर की संपत्ति है। यह कंपनी वास्तु क्षेत्र (Real Estate) के अंतर्गत वास्तु सेवाओं (Real Estate Services) उद्योग में कार्य करती है, जो भूमि और निर्माण के निवेश को दर्शाता है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण (Market Cap) उपलब्ध आंकड़ों में उपलब्ध नहीं है, वार्षिक आय 7.15 अरब डॉलर है और कर्मचारी संख्या उपलब्ध नहीं है। इस आय और संपत्ति के स्तर से पता चलता है कि कंपनी वैश्विक स्तर पर एक बड़े पैमाने पर संपत्ति प्रबंधन संरचना का हिस्सा है जो बड़ी पूंजी प्रबंधन के साथ काम करती है।
वित्तीय स्वास्थ्य
कंपनी की वार्षिक आय (Revenue) 7.15 अरब डॉलर है, शुद्ध आय (Net Income) -361 करोड़ डॉलर है, और EBITDA 3.10 अरब डॉलर है। आय और शुद्ध आय के बीच का अंतर यह दर्शाता है कि कंपनी के पास महत्वपूर्ण लागत संरचना या अन्य खर्चे हैं जो लाभ को नकारात्मक बना रहे हैं। मुक्त नकदी प्रवाह (Free Cash Flow) 2.42 अरब डॉलर है, जो कंपनी की वित्तीय लचीलेपन को सुनिश्चित करता है क्योंकि यह संपत्ति पर खर्चों के बाद बची नकदी है। कुल नकदी 1.86 अरब डॉलर है जबकि कुल कर्ज 47.64 अरब डॉलर है, जो संतुलन अनुपात (Debt to Equity) 111.89% को दर्शाता है और यह दर्शाता है कि कंपनी का संतुलन पत्रक (Balance Sheet) उच्च कर्ज वाले (leveraged) है। वर्तमान अनुपात (Current Ratio) 0.40 है, जो संक्षिप्त अवधि की तरलता (short-term liquidity) के लिए चिंताजनक स्थिति को इंगित करता है क्योंकि यह 1 से कम है। लॉन पर पूंजी लाभ (ROE) -0.8% है और संपत्ति पर लाभ (ROA) 1.8% है, जो प्रबंधन के प्रभावशीलता को दर्शाता है जहाँ पूंजी पर नुकसान हुआ है लेकिन संपत्ति पर लाभ हुआ है।
मूल्यांकन आकलन
पीई अनुपात (P/E Ratio) ट्रेलिंग ट्वelve महीने (TTM) 6.94 है जबकि आगे की पीई अनुपात (Forward P/E) उपलब्ध नहीं है, जो आगे की आय की प्रक्षेपित गतिशीलता के बारे में कुछ नहीं बताता है। मूल्य पर पुस्तक अनुपात (Price to Book) 0.74 है, जो बाजार द्वारा किताब के मूल्य से अधिक के लिए कोई प्रीमियम नहीं दे रहा है बल्कि कम मूल्य दे रहा है। मूल्य पर बिक्री अनुपात (Price to Sales) और ईवी/ईबीआईटीएडा (EV/EBITDA) दोनों उपलब्ध नहीं हैं, जो वैकल्पिक मूल्यांकन संकेतकों के बारे में जानकारी नहीं देते। 52-सप्ताहा उच्चतम मूल्य 16.26 डॉलर है और 52-सप्ताहा न्यूनतम मूल्य 13.35 डॉलर है, जिससे पता चलता है कि शेयर इन दोगुने मूल्य सीमा के भीतर कारोबार कर रहा है। बीटा (Beta) उपलब्ध नहीं है, इसलिए शेयर की कीमत की अंतर्राष्ट्रीय बाजार के सापेक्ष भिन्नता के बारे में कोई विशिष्ट जानकारी नहीं दी जा सकती।
Growth & Income
आय की वार्षिक वृद्धि (Revenue Growth) -30.7% है जबकि आय की वार्षिक वृद्धि (Earnings Growth) उपलब्ध नहीं है, जो यह दर्शाता है कि आय गिर रही है और लाभ का डेटा अनुपलब्ध है। डिविडेंड प्रॉडक्ट (Dividend Yield) 10.4% है जबकि भुगतान अनुपात (Payout Ratio) उपलब्ध नहीं है, जो यह संकेत देता है कि कंपनी अपने आय का एक महत्वपूर्ण हिस्सा बंटवारे के लिए उपयोग कर रही है। शुद्ध नुकसान के बावजूद उच्च डिविडेंड योगदान इसकी टिकाऊपन के बारे में सावधानी बरतने का संकेत देता है। कंपनी की समग्र वृद्धि और आय प्रोफाइल में गिरती हुई आय और उच्च डिविडेंड योगदान शामिल है।
समकक्ष तुलना
Brookfield Property Partners L.P. (BPYPO) रियल एस्टेट सेवाएं उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
रियल एस्टेट सेवाएं उद्योग का औसत P/E अनुपात 84.5x है। Brookfield Property Partners L.P. का P/E अनुपात 7.0 है।