The Bank of New York Mellon Cor (BNY) स्टॉक विश्लेषण

कंपनी का अवलोकन

BlackRock New York Municipal Income Trust, जिसका टिकर BNY है, एक बंद-प्रकृति का निश्चित आय म्यूचुअल फंड है जो BlackRock, Inc. द्वारा प्रारंभ किया गया था और BlackRock Advisors, LLC द्वारा प्रबंधित किया जाता है। इस फंड का मुख्य उद्देश्य निश्चित आय बाजारों में निवेश करना है, विशेष रूप से फेडरल आय कर से मुक्त और नईयॉर्क राज्य के कर से मुक्त स्थानीय बॉन्डों में निवेश करके, जो आमतौर पर निवेश ग्रेड की श्रेणी में आते हैं। वित्तीय सेवा क्षेत्र में संपत्ति प्रबंधन उद्योग में संचालित होने के नाते, यह संस्थान निवेशकों को कर-कुशल आय प्रदान करने का काम करता है। इसकी बाजार पूंजीकरण $245.99 मिलियन और वार्षिक आयू (TTM) $20.40 मिलियन है, जबकि कर्मचारी संख्या उपलब्ध नहीं है (N/A)। इस बाजार पूंजीकरण और आय का आंकड़ा संकेत देता है कि यह एक मध्यम आकार का निवेश वाहन है जिसका ध्यान मुख्य रूप से स्थानीय कर-मुक्त बॉन्ड बाजार की विशिष्टताओं पर केंद्रित है, न कि विस्तृत विविधता पर।

वित्तीय स्वास्थ्य

BlackRock New York Municipal Income Trust की वार्षिक आय (TTM) $20.40 मिलियन है, जबकि शुद्ध आय (TTM) $-23,487,720 (लगभग -23.49 मिलियन डॉलर) रही है और EBITDA उपलब्ध नहीं है (N/A)। आय और शुद्ध आय के बीच का विस्तृत अंतर, जो $20.40 मिलियन से -23.49 मिलियन तक जाता है, यह दर्शाता है कि कंपनी की लागत संरचना में महत्वपूर्ण गैर-मिशन खर्च या वित्तीय शुल्क शामिल हो सकता है, जो शुद्ध मुनाफे को ऋणात्मक बना देता है। कंपनी के पास $3.45 मिलियन का मुक्त नगदी प्रवाह (Free Cash Flow) है, जो इसके वित्तीय लचीलेपन को दर्शाता है और ऋण भुगतान या मूल्यवर्धन गतिविधियों के लिए संसाधन उपलब्ध कराता है। लाभता के सभी तीन मार्जिनों का विश्लेषण करने पर, ग्रास मार्जिन 100.0% है, जो इस प्रकार के फंड के लिए सामान्य है क्योंकि आय कर से मुक्त बॉन्डों से आय का लगभग पूरा हिस्सा बचत में जाता है, लेकिन संचालन मार्जिन 76.3% और लाभता मार्जिन -115.2% है। यह संकेत देता है कि जब भी शुद्ध आय ऋणात्मक होती है, तो लाभता मार्जिन ऋणात्मक हो जाता है, भले ही संचालन की दक्षता उच्च हो। कुल नगदी राशि $104,118 है और कुल ऋण $176.27 मिलियन है, जिससे ऋण-संपत्ति अनुपात 69.76 हो जाता है। यह संतुलन को संकेत देता है कि संतुलन पत्र (balance sheet) उच्चतः ऋणीकरण (highly leveraged) है, जो इस प्रकार के फंड की सामान्य ऋण-आधारित प्रकृति को दर्शाता है। वर्तमान अनुपात (Current Ratio) 0.19 है, जो संक्षिप्त-कालिक तरलता (short-term liquidity) के लिए संकेत देता है कि अल्प-कालिक संपत्तियां अल्प-कालीं कर्ज को पूरा करने के लिए पर्याप्त नहीं हैं, जो एक अस्वाभाविक स्थिति हो सकती है या फिर इस प्रकार के फंड की विशिष्ट लेन-देन संरचना को दर्शाता है। वापसी पर, वापसी पर शेयरधारकों (Return on Equity) -8.6% है और वापसी पर संपत्तियां (Return on Assets) 2.2% है। ये परतंत्र माप प्रबंधन प्रभावशीलता को दर्शाते हैं, जहां ऋणात्मक ROE ऋण के कारण नुकसान को दर्शाता है जबकि सकारात्मक ROA संपत्तियों के उपयोग की कुशलता को दर्शाता है।

मूल्यांकन आकलन

पश्चिम पीई (Trailing P/E) अनुपात उपलब्ध नहीं है (N/A) और आगे पीई (Forward P/E) अनुपात भी उपलब्ध नहीं है (N/A), इसलिए आयों की अनुमानित प्रवर्तन पथ के बारे में अनुमान लगाना संभव नहीं है। हालांकि, किताब की कीमत पर मूल्य अनुपात (Price-to-book ratio) 0.97 है, जो बाजार द्वारा किताब की कीमत से अधिक कीमत की कोई प्रीमियम को संकेत नहीं करता है; इसके विपरीत, यह बाजार की कीमत किताब की कीमत से कम है। किताब की कीमत से मूल्य का अनुपात 12.06 है, जो आयों की अनुपस्थिति में मूल्य निर्धारण के लिए एक वैकल्पिक माप के रूप में कार्य करता है। EV/EBITDA अनुपात उपलब्ध नहीं है (N/A), इसलिए यह वैकल्पिक मूल्य निर्धारण माप इस प्रकार के फंड के लिए लागू नहीं होता है। 52-सप्ताह उच्च $10.67 और 52-सप्ताह कम $9.30 के बीच, वर्तमान कीमत का स्थान निर्धारित करना मुश्किल है क्योंकि सटीक वर्तमान कीमत दी गई सूचना में नहीं है, लेकिन यह सीमा के भीतर संचालित हो रही है। बीटा मान 0.70 है, जो दर्शाता है कि कीमत में उतार-चढ़ाव व्यापक बाजार की तुलना में कम है। कम बीटा का अर्थ है कि इस फंड की कीमत व्यापक बाजार की तुलना में कम उतार-चढ़ाव को अनुभव करती है, जो संरक्षित आय की आवश्यकताओं वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त हो सकता है।

Growth & Income

वार्षिक आय वृद्धि (YoY) 1.5% है और आयों की वृद्धि (YoY) उपलब्ध नहीं है (N/A), इसलिए यह निर्धारित नहीं किया जा सकता है कि आयें आय से तेजी या धीमी गति से बढ़ रही हैं। आयों की वृद्धि के अभाव में, यह पता लगाना मुश्किल है कि क्या आयें आय से तेजी या धीमी गति से बढ़ रही हैं। विभाजितदाताओं के लिए, विभाजितदाता आउटपुत (Dividend Yield) 6.0% है और भुगतान अनुपात (Payout Ratio) 101.8% है। भुगतान अनुपात 100% से अधिक होना यह संकेत देता है कि कंपनी अपने शुद्ध मुनाफे से अधिक आय का भुगतान कर रही है, जो दीर्घकालिक रूप से स्थायी हो सकता है क्योंकि यह एक म्यूचुअल फंड की संरचना को दर्शाता है जहां आयें बाहर से आती हैं। यदि कोई विभाजितदात नहीं होता, तो कंपनी आयों को वृद्धि में पुनः निवेश करती, लेकिन यहाँ 6.0% का उच्च विभाजितदाता आउटपुत दर्शाता है कि यह आय का प्रमुख स्रोत है। समग्र रूप से, वृद्धि और आय प्रोफाइल में स्थिर आय और उच्च विभाजितदाता आउटपुत का मिश्रण है जो आयों के अभाव में भी आय प्रदान करता है।