कंपनी का अवलोकन
ब्राएमर होटल्स एंड रिसॉर्ट्स इंक (BHR) एक रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (REIT) है जो उच्च-विकासशील लक्जरी होटल और रिसॉर्ट क्षेत्र पर केंद्रित है। कंपनी के पास ऐसे संपत्ति संचालन का अनुभव है जो यूएस में उपलब्ध कमरे प्रति आय (RevPAR) के दोगुना या उससे अधिक आय उत्पन्न करते हैं। यह उद्यम रियल एस्टेट और विशेष रूप से REIT - होटल एंड मोटेल उद्योग में कार्य करता है, जिसका अर्थ है कि इसका मुख्य व्यवसाय होटल संपत्तियों के मालिकाना हक को संचालित करना और उन्हें किराए पर देना है। कंपनी का बाजार मूल्य $192.72M है, जिसके साथ सालाना राजस्व $703.96M है, जबकि कर्मचारी संख्या उपलब्ध नहीं है (N/A)। यह बाजार मूल्य और राजस्व का आंकड़ा इस बात का संकेत देता है कि कंपनी छोटे-मध्यम आकार की REIT के रूप में संचालित है, लेकिन अपने लक्जरी संपत्ति पورتफोलियो के माध्यम से उच्च मूल्य-सृजन क्षमता बनाए रखता है।
वित्तीय स्वास्थ्य
कंपनी का राजस्व (TTM) $703.96M है, शुद्ध आय (TTM) $-72,550,000 है, और EBITDA $137.01M है। राजस्व और शुद्ध आय के बीच का अंतर लागत संरचना की गहराई को दर्शाता है, जहां संचालन खर्च और करों के भार ने आय को प्रभावित किया है। मुक्त नगदी प्रवाह $59.29M है, जो कंपनी के लिए वित्तीय लचीलेपन को दर्शाता है क्योंकि यह संचालन खर्चों के बाद बची हुई नगदी है जो ब्याज भुगतान या पूंजी व्यय के लिए उपलब्ध है। कंपनी के तीन मार्जिन अनुपातों का विश्लेषण किया जाता है: ग्रास मार्जिन 26.1% है जो संचालन दक्षता को दर्शाता है, संचालन मार्जिन 0.3% है जो संचालन लाभ की सीमा को दर्शाता है, और लाभ मार्जिन -3.2% है जो नुकसान की स्थिति को दर्शाता है। कुल नगदी ($124.41M) और कुल ऋण ($1.15B) की तुलना करने पर, ऋण-से-सामान्य मूल्य अनुपात 219.83 है। यह संतुलन संरचना को भारित (leveraged) माना जाता है क्योंकि ऋण संपत्ति के मूल्य की तुलना में काफी अधिक है। वर्तमान अनुपात 0.87 है, जो संक्षिप्त-अवधि की तरलता को दर्शाता है कि संक्षिप्त-अवधि के विनिमय योग्य संपत्तियां विनिमय योग्य कर्ज से कम हैं। ROE -4.6% है और ROA 1.4% है, जो प्रबंधन की प्रभावीता को दर्शाते हैं और दर्शाते हैं कि पूंजी पर नगदी लाभ कैसे उत्पन्न किया गया है।
मूल्यांकन आकलन
पी/ई अनुपात (TTM) उपलब्ध नहीं है, लेकिन आगे की पी/ई -2.22 है जो आशा की गई आय प्रवृत्ति के बारे में संकेत देती है। कीमत-पर-बुक अनुपात 1.23 है, जो बाजार के लिए बुक वैल्यू के ऊपर एक मूल्य अतिरिक्त (premium) या ह्रास को दर्शाता है। कीमत-पर-वेयस और EV/EBITDA 11.60 है, जो वैकल्पिक मूल्यांकन संकेतक क्या सुझाते हैं यह समझने में मदद करता है। 52-सप्ताहाई उच्च $3.19 और 52-सप्ताहाई निम्न $1.80 है। वर्तमान कीमत इस श्रेणी के भीतर स्थित है, जो बाजार की अपेक्षाओं और संपत्ति के मूल्य की तुलना में स्थिरता को दर्शाता है। बीटा मान 0.84 है, जो किमत में उतार-चढ़ाव के लिए बाजार के सापेक्ष संवेदनशीलता को दर्शाता है।
Growth & Income
राजस्व विकास (YoY) -3.7% है और आय विकास (YoY) उपलब्ध नहीं है। राजस्व में गिरावट आय विकास की अनुपस्थिति को दर्शाती है, जो राजस्व संरचना में चुनौतियों को दर्शाता है। डिविडेंड देता है: डिविडेंड यील्ड 8.0% है और पेआउट अनुपात 37.5% है। पेआउट अनुपात आय के संदर्भ में स्थायी है क्योंकि यह नकदी प्रवाह के कारण है, लेकिन नकारात्मक शुद्ध आय की स्थिति में इसे ध्यान में रखना आवश्यक है। कंपनी आयों को पुनःनिवेश करती है या डिविडेंड देती है, जो इसकी वित्तीय नीति को दर्शाता है। कुल विकास और आय प्रोफाइल में राजस्व में कमी और उच्च डिविडेंड यील्ड शामिल है।
समकक्ष तुलना
Braemar Hotels & Resorts Inc. (BHR) REIT - होटल और मोटेल उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
REIT - होटल और मोटेल उद्योग का औसत P/E अनुपात 108.3x है। Braemar Hotels & Resorts Inc. का P/E अनुपात N/A है।