कंपनी का अवलोकन
AGNC Investment Corp. प्रमुख रूप से अमेरिका के आवासीय बर्ग मर्गेज मार्केट में निजी पूंजी प्रदान करता है। कंपनी आवासीय मर्गेज पास-थ्रू सिक्योरिटीज़ और कॉलैटेराइज्ड मर्गेज ऑब्लिगेशन्स में निवेश करती है, जिनके मुख्य और ब्याज भुगतान संयुक्त राज्य सरकार के द्वारा संचालित संस्थान द्वारा गारंटीकृत होते हैं। यह संस्थान रियल एस्टेट क्षेत्र में कार्य करता है और विशेष रूप से मर्गेज REIT (Real Estate Investment Trust) उद्योग का हिस्सा है। इसका स्तर 54 कर्मचारियों के साथ निर्धारित है, जबकि बाजार पूंजीकरण और वार्षिक आय के संदर्भ में इसकी स्थिति समझने के लिए आर्थिक मापदंडों का विश्लेषण आवश्यक है। बाजार पूंजीकरण उपलब्ध आंकड़ों में उपलब्ध नहीं है, लेकिन 1.80 अरब डॉलर की वार्षिक आय और 54 कर्मचारी यह दर्शाते हैं कि कंपनी एक विशिष्ट पूंजीपति समूह के रूप में कार्य करती है जो आवासीय ऋण बाजार में सक्रिय है। आय के इस स्तर से पता चलता है कि कंपनी अपने संचालन से उल्लेखनीय आर्थिक गतिविधियों को बनाए रख रही है, जो मर्गेज सिक्योरिटीज़ के माध्यम से पूंजी के आवंटन पर केंद्रित है।
वित्तीय स्वास्थ्य
AGNC Investment Corp. की वार्षिक आय (TTM) 1.80 अरब डॉलर है और शुद्ध आय (TTM) 1.51 अरब डॉलर है। EBITDA उपलब्ध आंकड़ों में उपलब्ध नहीं है, लेकिन आय और शुद्ध आय के बीच का अंतर प्रत्यक्ष रूप से लागत संरचना को उजागर करता है। शुद्ध आय 1.51 अरब डॉलर है, जो कुल आय 1.80 अरब डॉलर से कम है, जो संचालकीय और कर संबंधी व्यय के प्रभाव को दर्शाता है। मुक्त नकदी प्रवाह उपलब्ध आंकड़ों में उपलब्ध नहीं है, जो कंपनी की वित्तीय लचीलेपन के बारे में सीधे नकदी प्रवाह के माध्यम से निर्णय लेने में बाधा डालता है। कंपनी के तीन मार्जिन का विश्लेषण महत्वपूर्ण है: कच्चा मार्जिन 100.0% है, संचालकीय मार्जिन 95.9% है, और लाभ मार्जिन 92.9% है। उच्च कच्चा मार्जिन 100.0% यह संकेत देता है कि उत्पादन या खरीद लागत के रूप में कोई सीधी लागत नहीं है, जो मर्गेज सिक्योरिटीज़ के व्यापार मॉडल के अनुरूप है। संचालकीय मार्जिन 95.9% और लाभ मार्जिन 92.9% उच्च स्तर पर हैं, जो संचालकीय दक्षता और शुद्ध लाभ क्षमता को दर्शाते हैं। कुल नकदी 17.23 अरब डॉलर है और कुल ऋण 85.35 अरब डॉलर है, जिससे ऋण-मूल्यांकन अनुपात 688.68 है। यह संतुलन पत्र बहुत अधिक लीवरेज्ड या ऋण-आधारित है, जो उच्च लीवरेज वाले REIT संरचना को दर्शाता है। वर्तमान अनुपात 0.18 है, जो संक्षिप्त-अवधि तरलता के लिए संभावित चुनौतियों को इंगित करता है क्योंकि यह 1 से कम है। ROE 15.1% और ROA 1.6% है, जो प्रबंधन प्रभावशीलता को दर्शाता है। ROE 15.1% यह दर्शाता है कि शेयरधारकों के निवेश पर अच्छा retour मिल रहा है, जबकि ROA 1.6% कुल संपत्ति पर रिटर्न को दर्शाता है जो ऋण के उच्च स्तर के कारण कम है।
मूल्यांकन आकलन
पिछली P/E अनुपात (TTM) और आगामी P/E उपलब्ध आंकड़ों में उपलब्ध नहीं हैं, जो अपेक्षित आय के पथ के बारे में सापेक्षिक तुलना के लिए सीमित जानकारी प्रदान करता है। प्रीस-टू-बुक अनुपात 2.65 है, जो किताब के मूल्य पर बाजार की प्रीमियम को दर्शाता है। प्रीस-टू-सेल्स अनुपात और EV/EBITDA उपलब्ध आंकड़ों में उपलब्ध नहीं हैं, जो वैकल्पिक मूल्यांकन मापदंडों के बारे में सीधे निष्कर्ष निकालने में बाधा डालता है। 52-सप्ताहा उच्च $26.37 और 52-सप्ताहा निचला $24.62 है। वर्तमान मूल्य इस श्रेणी के भीतर स्थित है, जो हाल के मूल्य परिवर्तन की सीमा को दर्शाता है। बीटा 1.36 है, जो कि व्यापक बाजार के सापेक्ष मूल्य अस्थिरता को दर्शाता है। यह उच्च बीटा दर्शाता है कि मूल्य बाजार के औसत से अधिक गतिशीलता के साथ संवेदनशील है।
Growth & Income
आय वृद्धि (YoY) 546.1% और आय वृद्धि (YoY) 772.4% है। आय 546.1% बढ़ी है जबकि आय 772.4% बढ़ी है, जो यह दर्शाता है कि आय तेजी से बढ़ रही है। आय वृद्धि आय की तुलना में तेजी से बढ़ रही है, जो आय के आधार पर वृद्धि की गति को दर्शाता है। लाभांश उत्पादक के रूप में, लाभांश योग 5.2% है और पेआउट अनुपात उपलब्ध आंकड़ों में उपलब्ध नहीं है। लाभांश योग 5.2% उच्च है, जो आय के आधार पर लाभांश भुगतान की क्षमता को दर्शाता है। पेआउट अनुपात उपलब्ध नहीं होने के बावजूद, उच्च आय वृद्धि लाभांश की स्थायित्व के लिए संभावित आधार प्रदान करती है। समग्र वृद्धि और आय प्रोफाइल को संक्षेप में इस प्रकार कहा जा सकता है कि उच्च वृद्धि दरों के साथ उच्च लाभांश योग कंपनी को एक आय-केंद्रित मर्गेज REIT के रूप में स्थापित करता है।
समकक्ष तुलना
AGNC Investment Corp. (AGNCZ) REIT - बंधक उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
REIT - बंधक उद्योग का औसत P/E अनुपात 12.5x है। AGNC Investment Corp. का P/E अनुपात N/A है।