Unternehmensübersicht
Die CEL-SCI Corporation ist eine klinische Biotechnologiegesellschaft, die sich in den USA auf die Forschung und Entwicklung von Therapien spezialisiert hat, welche das Immunsystem zur Bekämpfung von Krebs und anderen Erkrankungen nutzen. Das Unternehmen operiert im Gesundheitssektor und genauer in der Industrie der Biotechnologie, einem Bereich, der auf die Entwicklung neuartiger Arzneimittel und medizinischer Verfahren abzielt. Der Marktkapitalisierungsbetrag von 37,13 Millionen USD definiert die aktuelle Bewertung des Unternehmens an der Börse, während die Anzahl der Mitarbeiter nicht öffentlich offengelegt wurde. Die fehlenden Angaben zur jährlichen Umsatzgenerierung und die geringe Marktkapitalisierung deuten darauf hin, dass das Unternehmen sich in einer frühen Entwicklungsphase befindet und noch keine breiten kommerziellen Umsätze generiert, was für klinische Biotechnologieunternehmen typisch ist.
Finanzielle Gesundheit
Der Jahresumsatz im laufenden Zeitraum beträgt nicht verfügbar, der Nettogewinn liegt bei -23,807,440 USD und das EBITDA bei -21,230,740 USD. Der signifikante Abstand zwischen dem nicht verfügbaren Umsatz und dem hohen negativen Nettogewinn verdeutlicht, dass die operativen Kosten und Verluste die generierten Einnahmen bei weitem übersteigen, was auf hohe Forschungs- und Entwicklungsausgaben in der klinischen Phase hinweist. Der freie Cashflow beträgt -8,943,390 USD, was darauf schließen lässt, dass das Unternehmen aktuell keinen internen Cashflow zur Deckung der Betriebskosten ohne externe Finanzierung besitzt und somit eine eingeschränkte finanzielle Flexibilität aufweist. Alle drei Margenkennzahlen – die Bruttomarge, die Betriebsspanne und die Gewinnmarge – stehen jeweils bei 0,0 %, was die Tatsache bestätigt, dass das Unternehmen in diesem Berichtsjahr keine operativen Gewinne erzielt hat. Die Liquiditätssituation wird durch einen Cashbestand von 6,28 Millionen USD gegen eine Schuldenlast von 9,11 Millionen USD geprägt, was eine Nettoschuldenposition resultiert. Das Verhältnis der Verschuldung zum Eigenkapital liegt bei 81,75, was eine hohe Hebelwirkung und eine nicht konservative Bilanzstruktur signalisiert. Der aktuelle Ratio von 1,40 zeigt an, dass die kurzfristigen Vermögenswerte ausreichen, um die kurzfristigen Verbindlichkeiten zu decken, obwohl der positive Liquiditätspuffer durch die Nettoschuldenposition untergraben wird. Die Return on Equity (ROE) beträgt -212,1 % und der Return on Assets (ROA) -59,9 %, was offenbart, dass die Managementführung in diesem Zeitraum das Eigenkapital und das gesamte Anlagevermögen im Durchschnitt stark negativ rendiert hat.
Bewertungsanalyse
Das KGV auf Basis des laufenden Gewinns ist nicht verfügbar, während das KGV auf Basis der Vorjahresgewinne bei -4,77 liegt, was eine negative Gewinnerwartung für die Zukunft widerspiegelt. Der Unterschied zwischen dem nicht verfügbaren trailing P/E und dem negativen forward P/E impliziert, dass die Markterwartungen für zukünftige Gewinne optimistisch sind, dies jedoch aufgrund der aktuellen Verlustlage mathematisch als negatives Multiple ausgedrückt wird. Das Kurs-Buchwert-Verhältnis liegt bei 3,17, was darauf hindeutet, dass der Marktpreis für die Aktien um mehr als das Dreifache über dem Buchwert liegt und somit eine hohe Bewertung des Eigenkapitals durch die Investoren vorliegt. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis ist nicht verfügbar und das Unternehmenswert-zu-EBITDA-Verhältnis beträgt -1,81, was alternative Bewertungsmaßstäbe aufgrund der negativen Cashgenerierung und Verluste als nicht standardisiert darstellt. Der höchste Kurs im letzten Jahr lag bei 13,48 USD und der niedrigste bei 1,98 USD, wobei der aktuelle Kurs relativ zu diesem Bereich zu betrachten ist. Der Beta-Wert beträgt 1,00, was bedeutet, dass die Aktienkurse des Unternehmens im Durchschnitt mit der Volatilität des breiteren Marktes Schritt halten und keine signifikant höhere oder niedrigere Sensitivität gegenüber Marktänderungen aufweisen.
Growth & Income
Die Umsatzentwicklung im Jahresvergleich ist nicht verfügbar und die Gewinnentwicklung im Jahresvergleich ist ebenfalls nicht verfügbar, wodurch eine quantitative Analyse der Wachstumsrate nicht möglich ist. Da keine Daten zur Umsatzsteigerung vorliegen, lässt sich nicht bestimmen, ob die Gewinne schneller oder langsamer wachsen als die Umsätze, was für ein Unternehmen ohne positive Umsatzbasis üblich ist. Das Unternehmen zahlt keine Dividenden, da die Dividendenausbeute nicht verfügbar ist und das Auszahlungsverhältnis bei 0,0 % liegt, was bedeutet, dass das Unternehmen die Gewinne oder verfügbaren Mittel reinvestiert oder zur Deckung der Verluste nutzt. Der Gesamtprofil der Wachstums- und Einkommensstruktur ist daher ausschließlich auf die zukünftige Entwicklung der klinischen Studien und die Erwirtschaftung von Einnahmen aus der Multikine-Therapie nach Abschluss der Phase-III-Klinischen Prüfungen ausgerichtet, da keine aktuellen Dividendeneinnahmen oder positiven Wachstumsraten zur Verfügung stehen.