कंपनी का अवलोकन
Strategy Inc, जिसका टिकर STRD है, एक बिटकॉन खजाना कंपनी के रूप में कार्य करती है जो संयुक्त राज्य अमेरिका, यूरोप, मध्य पूर्व, अफ्रीका और अंतरराष्ट्रीय स्तर पर निवेशकों को बिटकॉन के लिए आर्थिक एक्सपोजर प्रदान करती है। इस कंपनी ने एक विस्तृत सुरक्षाओं के माध्यम से निवेशकों को बिटकॉन के विभिन्न स्तरों की आर्थिक एक्सपोजर प्रदान की है, जिसमें समानता और निश्चित आय शामिल है। यह कंपनी तकनीक क्षेत्र में संचालित होती है और इसके कार्यक्षेत्र में सॉफ्टवेयर - एप्लीकेशन उद्योग शामिल है, जो डिजिटल संपदा प्रबंधन और परिसंपत्ति विविधीकरण के लिए एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण $875.88 मिलियन है, वार्षिक राजस्व $477.23 मिलियन है, और 1539 कर्मचारी हैं, जो इसकी विशालता को दर्शाता है। इस बाजार पूंजीकरण और राजस्व के आंकड़े इस बात का संकेत देते हैं कि कंपनी ने अपनी विशेषता में एक ठोस मौजूदगी स्थापित की है, लेकिन उच्च कर्ज के सापेक्ष इसकी संपत्ति की तुलना में यह स्थिति को समझने के लिए महत्वपूर्ण संदर्भ प्रदान करते हैं।
वित्तीय स्वास्थ्य
कंपनी का राजस्व (TTM) $477.23 मिलियन है, जबकि शुद्ध आय (TTM) $-4,229,519,104 और EBITDA $-5,443,467,776 है, जो राजस्व और शुद्ध आय के बीच के अंतर से यह स्पष्ट होता है कि कंपनी की लागत संरचना में बहुत बड़ी हानि का बोझ है। मुक्त नगदी प्रवाह $-3,363,319,552 है, जो कंपनी के लिए वित्तीय लचीलेपन को सीमित करके प्रकट होता है और यह दर्शाता है कि कंपनी अपने संचालनों से पर्याप्त नकद पैसा नहीं कमा रही है। कंपनी के तीनों मार्जिन—गुप्त मार्जिन 68.7%, संचालन मार्जिन -4401.6%, और लाभ मार्जिन 0.0%—संकेत देते हैं कि कंपनी संचालन में भारी हानि पर काम कर रही है, हालांकि उत्पादन लागत के सापेक्ष उत्पादन की क्षमता का एक अच्छा हिस्सा बचा हुआ है। कुल नकद $2.30 बिलियन है जबकि कुल कर्ज $8.25 बिलियन है, और कर्ज प्रति समान अनुपात 16.16 है, जो संतुलन पत्र को बहुत अधिक कर्ज पर आधारित या लीवरज्ड दर्शाता है। वर्तमान अनुपात 5.62 है, जो संक्षिप्त-अवधि की तरलता के लिए अच्छा संकेत देता है और यह दर्शाता है कि कंपनी के पास अपने संचालित दायित्वों को पूरा करने के लिए पर्याप्त संपत्ति उपलब्ध है। अंकित मूल्य पर वापसी -11.1% और संपत्ति पर वापसी -7.8% है, जो प्रबंधन प्रभावशीलता को दर्शाते हैं और यह सुझाव देते हैं कि कंपनी अपने संपत्ति और शेयरधारकों के लिए धन नहीं बना पा रही है।
मूल्यांकन आकलन
पी/ई अनुपात (TTM) N/A और आगे की पी/ई N/A है, जो यह दर्शाता है कि कमाई की अनुपस्थिति के कारण परंपरागत मुकाम के मेट्रिक्स लागू नहीं होते हैं और यह कमाई की दीर्घकालिक प्रकृति के बारे में कोई स्पष्ट अनुमान नहीं देता है। प्राइस-टू-बुक अनुपात 0.53 है, जो बाजार द्वारा बुक वैल्यू से कोई प्रीमियम नहीं देता है और इसके बजाय बाजार की कीमत बुक वैल्यू से काफी नीचे है, जो संभावित ओवरवल्युएशन की स्थिति को दर्शाता है। प्राइस-टू-सेल्स अनुपात 1.84 और EV/EBITDA -6.93 है, जो वैकल्पिक मुकाम मेट्रिक्स से यह सुझाव देते हैं कि कंपनी का मूल्यांकन उसके राजस्व के सापेक्ष उच्च है, लेकिन नकारात्मक मुनाफे के कारण EBITDA पर आधारित मूल्यांकन अस्थिर है। 52-सप्ताहा का उच्च $96.81 और कम $64.17 है, और यदि वर्तमान कीमत इस सीमा के सापेक्ष परखी जाती है तो यह एक उतार-चढ़ाव वाली संपत्ति के रूप में व्यवहार करती है, हालांकि ठीक से वर्तमान कीमत का उल्लेख नहीं है इसलिए सीधे प्रतिशत गणना की जा नहीं सकती। बीटा मान 3.56 है, जो यह दर्शाता है कि कीमत की उतार-चढ़ाव बाजार के सापेक्ष काफी अधिक है और यह एक उच्च जोखिम वाली संपत्ति के रूप में वर्गीकृत होती है।
Growth & Income
राजस्व वृद्धि (YoY) 1.9% है और कमाई वृद्धि (YoY) N/A है, जो यह दर्शाता है कि राजस्व में वृद्धि बहुत धीमी है और कमाई के डेटा की अनुपस्थिति के कारण कमाई और राजस्व की तुलना नहीं की जा सकती है। लाभ के डेटा की अनुपस्थिति के कारण डिविडेंड यील्ड 13.5% और पेआउट अनुपात N/A है, लेकिन नकारात्मक शुद्ध आय के कारण यह पेआउट अनुपात टिकाऊ नहीं है और कंपनी की कमाई का उपयोग डिविडेंड के बजाय वृद्धि के लिए नहीं किया जा रहा है। कंपनी के नकारात्मक मुनाफे के कारण यह एक डिविडेंड पेयर नहीं है और इसने कमाई को वृद्धि के लिए पुनर्निवेश करने के बजाय बाजार की उतार-चढ़ाव में खर्च किया है। समग्र वृद्धि और आय प्रोफाइल को देखते हुए यह कंपनी राजस्व में बहुत धीमी वृद्धि के साथ और नकारात्मक कमाई के साथ एक उच्च जोखिम वाली संपत्ति के रूप में वर्गीकृत होती है।