कंपनी ओवरव्यू
फर्स्ट ट्रस्ट सीनियर फ्लोटिंग रेट इन्कम फंड II एक बंद-अंतर्गत फिक्स्ड-इनकम म्यूचुअल फंड है जिसे फर्स्ट ट्रस्ट एडवाइजर्स एल.पी. द्वारा शुरू और प्रबंधित किया गया है। यह फंड अमेरिका के फिक्स्ड-इनकम बाजारों में निवेश करता है और अपने पोर्टफोलियो में सीनियर सेक्योरित फ्लोटिंग रेट कॉर्पोरेट लोन में निवेश करने का लक्ष्य रखता है। यह संस्था वित्त सेवाएं क्षेत्र में काम करती है और इसका उद्योग एसेट मैनेजमेंट है, जो पूंजी संपत्तियों को प्रबंधित करने और निवेशकों के लिए आय उत्पन्न करने वाली रणनीतियों पर केंद्रित होता है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण 249.18 मिलियन डॉलर है और इसका वार्षिक आय 25.75 मिलियन डॉलर है, जबकि कर्मचारी संख्या उपलब्ध जानकारी में उपलब्ध नहीं है। इस बाजार पूंजीकरण और आय के आंकड़ों से पता चलता है कि कंपनी एक मध्यम-आकार के एसेट मैनेजर के रूप में कार्य कर रही है जो विशेष रूप से कॉर्पोरेट लोन बाजार पर फोकस करती है। बाजार पूंजीकरण 249.18 मिलियन डॉलर का अर्थ है कि इसका आकार छोटा-से-मध्यम श्रेणी में आता है, जो इसकी विशिष्ट निवेश रणनीति के प्रतिबिंब है।
वित्तीय स्वास्थ्य
कंपनी की पिछले चार तिमाही (TTM) आय 25.75 मिलियन डॉलर है और शुद्ध आय 16.88 मिलियन डॉलर है, जबकि EBITDA उपलब्ध आंकड़ों में उपलब्ध नहीं है। आय और शुद्ध आय के बीच का अंतर, जो लगभग 8.87 मिलियन डॉलर है, यह दर्शाता है कि कंपनी के पास उच्च परिसर हस्तांतरण लागत या अन्य संचालकीय खर्च हैं जो शुद्ध लाभ को कम करते हैं। मुक्त नगदी प्रवाह 9.50 मिलियन डॉलर है, जो कंपनी की वित्तीय लचीलापन को दर्शाता है और यह सुनिश्चित करता है कि कंपनी अपने संचालन से नकद उत्पन्न कर सकती है। कंपनी के पास 104,588 डॉलर की नगदी है और कुल कर्ज 40.00 मिलियन डॉलर है, जिससे देनदारी-से-मालिकाना अनुपात 14.87 हो जाता है। यह संतुलन पत्र को उच्च रूप से परिणतित या लीवरज किया हुआ प्रतीत होता है क्योंकि कर्ज की मात्रा मालिकाना पूंजी से काफी अधिक है। वर्तमान अनुपात 0.14 है, जो यह संकेत देता है कि कंपनी की अल्पकालिक नगदी प्रवाह क्षमता सीमित है और यह अपने लघु-कालिक देनदारियों को पूरा करने में संघर्ष कर रही हो सकती है। वापसी पर पूंजी 6.1% और वापसी पर संपत्ति 4.2% है, जो प्रबंधन की प्रभावशीलता को दर्शाते हैं कि वे मालिकाना पूंजी और संपत्ति पर उत्पन्न किये जाने वाले लाभ को कम स्तर पर प्रबंधित कर रहे हैं।
मूल्यांकन आकलन
पिछले P/E अनुपात 14.75 है जबकि आगे का P/E उपलब्ध नहीं है, जो यह संकेत देता है कि भविष्य की आय की उम्मीदें स्पष्ट रूप से नहीं दी गई हैं या आगे की आय की उम्मीदें अनुपलब्ध हैं। कीमत-पर-बुकिंग अनुपात 0.93 है, जो यह दर्शाता है कि बाजार कंपनी की बुकिंग मूल्य से कोई प्रीमियम नहीं दे रहा है और संभवतः इसे थोड़ा सस्ती में मूल्यांकित कर रहा है। कीमत-पर-विक्रय अनुपात 9.68 है और EV/EBITDA उपलब्ध नहीं है, जो वैकल्पिक मूल्यांकन संकेतकों के माध्यम से कंपनी के मूल्य का आकलन करने की चुनौती को दर्शाता है। 52-साप्ताहिक उच्च 10.29 डॉलर और 52-साप्ताहिक कम 9.25 डॉलर है। वर्तमान कीमत 10.29 डॉलर से कम और 9.25 डॉलर से अधिक है, जो इसे इस श्रेणी के भीतर एक सामान्य मूल्य पर रखता है। बीटा मान 0.32 है, जो यह दर्शाता है कि कीमत की अस्थिरता व्यापक बाजार की तुलना में काफी कम है और यह कम जोखिम वाले निवेश के रूप में कार्य कर सकता है।
विकास और आय
आय में वृद्धि -2.6% है और कमाई में वृद्धि -15.5% है, जो यह दर्शाता है कि कमाई की गति आय की गति से धीमी है और कंपनी के लाभों में गिरावट आई है। लाभांश प्रदाता के रूप में, लाभांश आय 12.1% है और भुगतान अनुपात 179.1% है, जो यह दर्शाता है कि लाभांश का भुगतान कमाई से अधिक है और यह स्थायी नहीं है। चूंकि भुगतान अनुपात 100% से अधिक है, यह संकेत देता है कि कंपनी अपनी कमाई से अधिक आय को लाभांश के रूप में वितरित कर रही है, जो लंबी अवधि के लिए जोखिमपूर्ण हो सकता है। इससे पता चलता है कि कंपनी अपनी कमाई का उपयोग विकास के बजाय लाभांश वितरण के लिए कर रही है। समग्र रूप से, विकास और आय प्रोफाइल यह दर्शाता है कि कंपनी की आय घट रही है और लाभांश भुगतान स्थायित्व की चुनौती का सामना कर रहा है।
समकक्ष तुलना
First Trust Senior Floating Rate Income Fund II (FCT) संपत्ति प्रबंधन उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
संपत्ति प्रबंधन उद्योग का औसत P/E अनुपात 28.6x है। First Trust Senior Floating Rate Income Fund II का P/E अनुपात 14.9 है।